股票箱理論是由英文“Box theory”直接翻譯過(guò)來(lái)的，有時(shí)候我們會(huì)稱之為“箱形理論”產(chǎn)生于紐約華爾街，是由股票門外漢尼古拉斯·達(dá)瓦斯(Darvas Nicola)在美國(guó)證券市場(chǎng)投資的過(guò)程中所創(chuàng)造的一種理論。
    股票箱理論是目前投資者使用的最多的技術(shù)分析理論之一。尼古拉斯·達(dá)瓦斯認(rèn)為股價(jià)一般是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)，這樣就形成一個(gè)股價(jià)運(yùn)行的箱體。當(dāng)股價(jià)滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到買盤的支撐，當(dāng)股價(jià)上升到箱體的頂部時(shí)會(huì)受到賣盤的壓力。一旦股價(jià)有效突破原箱體的頂部或底部，股價(jià)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的股票箱里運(yùn)行，原股票箱的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要股價(jià)上揚(yáng)并沖到了心里所想象的另外一個(gè)箱子，就應(yīng)買進(jìn)；反之，則應(yīng)賣出。
    非常多的投資者往往根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為當(dāng)時(shí)的股價(jià)尚在上升中繼階段可以追高，最后卻不料買了個(gè)“山頂”。還有許多個(gè)股的股價(jià)在整理后還連續(xù)拔高不止，讓提早賣出者后悔不已。怎樣賣在必定進(jìn)入整理周期的箱頂，抄底在箱底，是任何技術(shù)人士都在苦苦追求的“絕技”。現(xiàn)在看來(lái)，股票箱理論是個(gè)非常不錯(cuò)的先行指標(biāo)。
    股票箱理論的優(yōu)勢(shì)在于不僅僅是以一天或幾天的K線數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，而是以整個(gè)股票箱的所有K線數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，因而決策的信息量更大。
下圖例舉一個(gè)“股票箱”測(cè)量“頭肩頂”下跌目標(biāo)的案例：