“做我們這個行當(dāng)?shù)模f一千道一萬都沒有用，實(shí)戰(zhàn)業(yè)績是唯一可以拿來說事的東西。公司對我們的要求就是四個字：穩(wěn)定盈利。別小看這四個字，卻是許多職業(yè)外匯交易員窮其一生都求之不得的高段位境界。”
新年的第一場大雪后，坐在多倫多金融街Bay Street一家可以俯瞰街景的咖啡館中，某大型美資外匯交易公司的職業(yè)操盤手Richard Shen的臉上浮現(xiàn)出難得的愜意表情。對于他來說，穩(wěn)定盈利就是幾十次賬戶爆倉后的漸悟過程，就是那條被公司高層時時拿來給潛在客戶示范的漂亮的資金增長曲線，就是洋房、轎車和妻兒的笑臉，就是自己在北美大陸扎根發(fā)展的立命之本。
不設(shè)止損是自尋絕路
“這是一場煉獄之旅。雖然我有過很多年的投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷，但在外匯市場中，一切都要從頭開始。我每天都要為30點(diǎn)的穩(wěn)定盈利目標(biāo)殫精竭慮，全神貫注不敢有絲毫懈怠，這兩年人老得特別快。”他頗有感慨地告訴記者。
Richard Shen兩年前加盟這家外匯交易公司時已經(jīng)身家百萬美元，那是他數(shù)十年在中國打拼的積蓄。他有著常人所不具備的旺盛精力和倔強(qiáng)斗志，每天都要游泳和打網(wǎng)球，也不甘寂寞與束縛。由于不需為生計(jì)擔(dān)憂，外匯市場變幻無常、學(xué)無止境的特質(zhì)深深吸引了他。
“我從一個小交易員做起，一開始是30倍杠桿迷你倉，貨幣對1個基點(diǎn)的波動大約是1加元盈虧。現(xiàn)在開始做100倍杠桿，1個基點(diǎn)波動對于一個標(biāo)準(zhǔn)手而言就是10加元盈虧，也就是說兩年內(nèi)風(fēng)險收益規(guī)模放大了10倍，神經(jīng)的韌性也增強(qiáng)了10倍。”他笑言。
最初，Richard Shen沒想到是這樣痛苦的一個過程。公司一開始給他每天50加元的止損額，前三天盈虧都在30加元之內(nèi)，但第四天他看準(zhǔn)一個機(jī)會沖進(jìn)去，發(fā)現(xiàn)是誘多陷阱，沒果斷止損，結(jié)果在58加元的虧損發(fā)生后被強(qiáng)制平倉。“記得當(dāng)時主管很嚴(yán)厲地找我談話，說不設(shè)止損位就是自尋絕路，如果沒有這方面紀(jì)律還是不要再做下去了，沒前途的。”
深受刺激的Richard Shen此后養(yǎng)成一個受益至今的習(xí)慣：每一次下單前都估測一下風(fēng)險和收益的比例，評估進(jìn)場條件，并在其下方一點(diǎn)設(shè)立止損位。“但止損位設(shè)立并不是穩(wěn)定盈利的充分必要條件。做過外匯市場的人都知道，很多時候主力資金興風(fēng)作浪的目的就是打掉止損盤，只有你們都設(shè)立止損盤，他才有足夠的對手盤去伺機(jī)消滅。止損都打光了，行情也該向上了。在實(shí)戰(zhàn)的初期，我經(jīng)常爆倉，而且還出現(xiàn)過連續(xù)5天爆倉，一次中午都沒到就灰溜溜地打道回府了。”
對于中線盤而言，有的小資金投資者可以扛上400點(diǎn)的潛在虧損而博取3-50點(diǎn)甚至更低的潛在收益，職業(yè)操盤手是不能采用這種策略的，因?yàn)槿绻庥鲂「怕适录脑捑腿f劫不復(fù)了，而且公司和客戶都絕不答應(yīng)。“我們必須放過許多邊際機(jī)會，只有當(dāng)高勝率的機(jī)會來臨時，才像鱷魚那樣狠狠撲上去。”
尋找市場節(jié)奏感
在Richard Shen被打爆30-40個止損、虧損超過2000加元后，他逐漸對市場波動節(jié)奏、勝率、值搏率和進(jìn)場點(diǎn)有了深刻的了解。“那是一種難以名狀的感覺，就是獵手的感覺。當(dāng)所有條件都有利于你的時候，你會生起一種異樣的興奮感。當(dāng)危險逼近時，你會坐立不安。沒有那么多次小額爆倉的話，或許玩一把大的我100萬美元都已經(jīng)灰飛煙滅了。”
他逐漸悟出了一些短線交易的進(jìn)出場原則，并對潛在風(fēng)險和收益進(jìn)行量化。“例如我有一種盈利模式，就是某一貨幣對跌破某個重要低點(diǎn)或支撐線被打穿，如果下方30-50點(diǎn)是重要黃金分割位的話，那么我十有八九會在略上方埋伏多單。一則重要低點(diǎn)打穿是打止損盤行情，一般不會走太遠(yuǎn)，二則大周期重要黃金分割位的支撐比局部破位下跌往往意義更大，所以這個位置進(jìn)場做多勝率可能不一定很大，因?yàn)槭悄鎰荻鵀椋淌苤箵p煎熬，但值搏率比較高，做對的話2~30點(diǎn)很快就到手了。”
上面的一個例子是職業(yè)外匯操盤手時時刻刻的必修課，就是尋找多重驗(yàn)證的重要機(jī)會，并且權(quán)衡各種有利與不利條件，再進(jìn)一步演繹，就是尋找市場的節(jié)奏感。
“市場節(jié)奏感對職業(yè)操盤手而言極為重要，我力求盤后充分休息放松，盤中聚精會神沒有絲毫外界干擾和開小差的機(jī)會，甚至于跟老婆鬧別扭我都會選擇這天基本上不做盤，目的就是為了排除一切非市場因素和情緒影響，爭取能準(zhǔn)確聽到市場真實(shí)的心跳。外匯市場每天大概有70%的時間是波動震蕩行情，在這其中只有小部分是有規(guī)律可循的高勝率進(jìn)場點(diǎn)，大部分是無序波動的邊際機(jī)會，你要學(xué)會分辨兩者的區(qū)別，放過大部分的所謂機(jī)會。按每次看對20點(diǎn)(去掉5點(diǎn)的點(diǎn)差費(fèi))，每天只要做對兩次，就是30點(diǎn)，或者在6次中做對4次，但談何容易？”
技術(shù)分析刪繁就簡
Richard Shen進(jìn)一步告訴本報記者，一開始他也是技術(shù)指標(biāo)和信息的狂熱崇拜者，甚至連許多復(fù)雜乃至冷門的指標(biāo)都不愿意錯過，而且還搞了6塊液晶屏幕墻，實(shí)時觀看美元指數(shù)、原油、黃金、道瓊斯指數(shù)等，以及全球最新的金融市場資訊，忙得不亦樂乎。
“一開始以此為樂，但時間長了發(fā)現(xiàn)不是那么回事，市場大幅波動，人心也跟著七上八下，最后左右決策的是人心，是情緒反應(yīng)，而不是任何外在的東西。人心怎么得到良好控制？需要很強(qiáng)的市場洞察力和自律能力。市場洞察力哪里來？絕不是從復(fù)雜的指標(biāo)和信息中來。指標(biāo)有時候是互相沖突的，會誤導(dǎo)人。信息本身也不重要，重要的是市場對它的反應(yīng)，那是不可控的。所以我想通了，逐漸開始刪繁就簡，也許這就是所謂的大道至簡吧。”
他逐漸刪除了大部分指標(biāo)，主要看K線和均線的形態(tài)，分析背后的市場情緒并從中尋找邏輯買賣點(diǎn)。
他說，能把握好這些關(guān)鍵的邏輯買賣點(diǎn)，投資者會事半功倍，朝穩(wěn)定盈利又邁進(jìn)一步了。
“要穩(wěn)定盈利，除了止損、把握市場節(jié)奏、計(jì)算好勝率和值搏率、尋找邏輯進(jìn)場點(diǎn)等等之外，資金管理也非常重要，其中首要的就是控制資金回撤率，即從最高點(diǎn)算起的資金縮水比率。我們公司有一條鐵的規(guī)定：任何時候任何情況，如果資金回撤超過25%，那么馬上卷鋪蓋走人，沒有任何借口。控制好虧損總量，提高盈利效率，是在這個殘酷市場上存活下去的唯一真理。”
目前Richard Shen已經(jīng)是公司排名前20的明星交易員。他近半年每單平均獲利150美元，每天平均獲利在1200美元上下，最大資金回撤率在13%左右，而且盈虧單數(shù)比是3∶1。“最后要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)的是，我近一年多來把總收入的20%用于慈善事業(yè)，并決定永遠(yuǎn)做下去，這樣使我的內(nèi)心更寧靜也更充實(shí)。”
