香港證券市場就其交易品種來說，包括股票市場、衍生工具市場、基金市場、債券市場。香港證券市場的主要組成部分是股票市場，并有主板市場和創業板市場之分，截止2007年7月6日，香港市場共有股票1218家，其中包括香港中資概念股票357家和861家香港其它股票，合計市值超過17萬億港元。

　　1.股票市場

　　香港證券市場的主要組成部分是股票市場，并有主板市場和創業板市場之分。

　　按市場概念分類可將股票按市場流行的觀點劃分為藍籌股、紅籌股、國企股、細價股等幾類。

　　藍籌股

　　藍籌股(Blue Chip)，是指恒生指數成份股。這類股份的普遍特性是具有行業代表性、流通量高、財務狀況良好、盈利穩定及派息固定。目前，藍籌股的固定數目是33只。

　　紅籌股

　　紅籌股(Red Chip)泛指由中資企業直接控制，或35％的股份由中資企業控制的公司。其主要特點是有注資及重組概念，因這些公司的母公司在內地大多資產雄厚。目前，香港的紅籌股超過60只，其中有47只被恒生指數服務有限公司選定為恒生中資企業指數(即紅籌指數)成分股，以反映紅籌股的整體趨勢。

　　國企股

　　國企股(H股)是指經中國證監會審批后，獲準來香港上市的國有企業。

　　細價股

　　顧名思義,細價股就是交易價格比較低的股票。一般認為,平時交易價格低于0.5港元的股被稱為細價股。而交易價格在幾分錢水平的股票在香港一般亦被稱為“仙股”。

　　2.衍生工具市場

　　香港市場的衍生產品種類繁多，主要可分為：股票指數類衍生產品、股票衍生工具、外匯衍生工具產品、利率衍生工具產品、認股權證等五大類。這里主要講解一下衍生工具市場的三個特殊產品：權證、牛熊證和股指期貨。

　　權證

　　港股權證分為股本權證(公司認股證，俗稱“窩輪”)和衍生權證(備兌權證)。一般而言，股本權證沒有杠桿比率，而衍生權證有4到8倍左右的杠桿比率。股本權證的發行人是上市公司，標的證券則是對應的公司股票；而備兌權證的標的證券不僅可以是個股，也可以是股價指數等。目前A股市場尚未推出備兌權證。

　　牛熊證

　　牛熊證是港交所2006年6月12日新引入的全新投資品種。具體來說，牛熊證是牛證(看好后市)和熊證(看淡后市)的合稱，是一種反映相關資產表現的結構性產品。被視為權證衍生品的牛熊證，也是一種具有杠桿作用的投資產品，投資者只需投入相對少量的資金便可追蹤相關資產價格的表現。投資者可以持有牛熊證至到期日，也可以在到期日之前沽出。

　　牛熊證與權證最大的不同，就是它有強制贖回機制。以與股份掛鉤的牛熊證為例，若牛熊證在最后交易日完結前的任何交易日內，其相關資產的現貨價觸及或超越牛熊證的贖回價，發行商必須實時收回牛熊證。簡單來說，強制贖回機制會在正股價等于贖回價、高于牛證的贖回價或低于熊證的贖回價時執行。

　　股指期貨

　　香港交易所買賣的指數期貨，都有相對應的標的指數，而且每張合約的大小和規則，均已由交易所設定。目前，香港市場有恒生指數期貨、小型恒生指數期貨、H股指數期貨、H股金融指數期貨等。

　　3.基金市場

　　單位信托基金是香港的基金的總稱。香港的基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、分散投資基金、交易所買賣基金、指數基金、保證基金及對沖基金，即貨幣市場基金是單位信托基金的一種，在香港，貨幣市場基金也是叫貨幣市場基金。

　　在香港注冊成立的基金幾乎都是開放式基金，對于投資者來說，隨時可以把資金拿回來，變現性好，對于海外投資者尤其具有吸引力。這里主要介紹ETF基金和單位信托/互惠基金：

　　ETF基金

　　ETF基金(交易型開放式指數基金)在上海、深圳剛剛起步，而香港是亞太地區最大的ETF市場，平均每日成交額超過5億港幣。

　　目前，在港交所上市的ETF基金已達到17只，其中追蹤海外市場的ETF基金包括領先環球ETF(2812.HK)、領先亞太區ETF(2815.HK)、領先印度ETF(2810.HK)、領先韓國ETF(2813.HK)、領先納指ETF(2826.HK)、領先俄羅斯ETF(2831.HK)。以香港股份為相關資產的ETF則包括盈富基金(2800.HK)、I股中國(2801.HK)、恒生H股ETF(2828.HK)、恒生指數ETF(2833.HK)以及恒生新華富時25(2838.HK)。另外還有追蹤內地A股的A50中國基金(2823.HK)以及標智滬深300(2827.HK)。

　　單位信托/互惠基金

　　單位信托/互惠基金是指向投資者發行基金單位，把投資者的資金集合一起投資在不同類型證券的投資組合。目前，香港市場上此類產品主要包括房地產信托基金(REITs)和互惠基金。

　　據統計，目前香港市場上共有七只REITs，包括最早上市的領匯基金(0823.HK)和李嘉誠旗下的泓富產業信托(0808.HK)等。至于互惠基金，此前由匯豐投資管理(香港)有限公司發行的中國翔龍基金(0820.HK)就是個很好的例子，該基金也是首個跨AH市場選股的互惠基金。

　　4.債券市場

　　香港是全球最開放的債券市場之一。國際投資者可以自由投資香港發行的債券工具，而對外國借款人利用本地債券市場亦無限制。因此，外國公司可以在港發行各種港元或外幣的債券工具，為其業務融資。

　　香港債券市場包括公營及私營機構債券。公營機構債券有由香港金融管理局發行及管理的外匯基金債券及票據。私營機構債券由商業銀行、非銀行的公司包括香港地下鐵路公司、九廣鐵路公司及機場管理局等法定組織，以及世界銀行集團及亞洲開發銀行等超國家發行機構發行。

　　不設外匯管制、大量資金自由流入流出等眾多優惠條件，使得香港成為亞洲目前最重要的國際金融中心之一。與香港高度發達的金融市場相應，香港債券市場作為香港國際金融市場的重要組成部分，在過去的10年中強勁發展，已經成為一個初具規模、逐步成熟的市場。20世紀70年代，香港的債券市場開始啟動。在政府債券方面，由于港府長期實行保守的財政政策，一直有財政盈余，無須通過金融市場發行政府公債來籌措資金，因此，長久以來就沒有形成一個政府債券市場。1975年，港府首次發行政府債券，期限為5年，共集資2.5億港元。在企業債券方面，相對股票市場發展較為緩慢，這是由于，大公司及金融機構對大型及長期融資的需求不大，傳統上它們更加依賴銀行借貸或發行股票以籌集資金。據不完全統計，1971、1980年，香港僅有38宗債券發行，籌資總額為86億港元，在浮息、定息以及定款證方面，共發行32宗，籌資總額約26億港元。進入90年代，隨著亞洲債券市場的發展，香港債券市場進入了一個新的發展階段，以外匯基金票據的發行為主導，在香港金融管理局和金融界的積極推動下，債券市場基礎設施逐步完善，債券市場規模不斷擴大，交易者日趨廣泛，市場基礎設施水平顯著提高，市場運作機制不斷成熟。特別是在1997年金融危機之后，受到東南亞國家(地區)經濟危機的警示，各國(地區)包括香港有關金融監管當局都意識到債券市場作為銀行之外融資渠道的重要作用。