世榮兆業(yè)（002016）規(guī)模擴(kuò)張是看點(diǎn)

　　世榮兆業(yè)昨日收盤價(jià)報(bào)10.67元，市盈率28.95倍，截至昨日，今年以來(lái)累計(jì)漲幅23.07％。統(tǒng)計(jì)顯示，世榮兆業(yè)2012年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率為100.44％， 2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度最高達(dá)4600％。

　　從公司基本面情況看，公司立足于珠海這個(gè)發(fā)展根據(jù)地，同時(shí)全面啟動(dòng)跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。隨著珠海橫琴大開(kāi)發(fā)全面啟動(dòng)，港珠澳大橋通車日益臨近，以及珠港澳緊密合作機(jī)制一一落實(shí)，珠海作為珠江口西岸核心城市和交通樞紐地位的確立和實(shí)現(xiàn)，珠海的城市價(jià)值將大幅提升，經(jīng)濟(jì)再次大發(fā)展指日可待，房地產(chǎn)行業(yè)將首當(dāng)受益，公司將充分享受珠海未來(lái)大發(fā)展帶來(lái)的收益。

　　公司持有世榮實(shí)業(yè)76.25％股權(quán)，世榮實(shí)業(yè)是珠海土地儲(chǔ)備和綜合實(shí)力較強(qiáng)的開(kāi)發(fā)公司。實(shí)現(xiàn)多組團(tuán)同時(shí)開(kāi)工建設(shè)，并開(kāi)發(fā)精裝修房，產(chǎn)品得到市場(chǎng)的高度肯定。世榮實(shí)業(yè)現(xiàn)注冊(cè)資本4.3億元，經(jīng)營(yíng)范圍：食品、飲料、糖，日用品，機(jī)械、土、沙、石的批發(fā)零售；農(nóng)副產(chǎn)品的購(gòu)銷；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)；水產(chǎn)品養(yǎng)殖、銷售。2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.519億元。

　　從股東變化情況看，2012年年報(bào)顯示，前十大流通股東中有1家基金持倉(cāng)240.5萬(wàn)股，諾安中小盤、易方達(dá)科訊退出前十大，截至2013年2月21日，股東人數(shù)較2012年末減少10.55％，籌碼有集中趨勢(shì)。

　　第一創(chuàng)業(yè)認(rèn)為，公司年報(bào)業(yè)績(jī)靚麗，規(guī)模擴(kuò)張是看點(diǎn)。預(yù)計(jì)公司2013年至2015年的凈利潤(rùn)分別為3.15億元、3.74億元和3.83億元，對(duì)應(yīng)的每股收益分別為0.68元、0.81元和0.83元，盡管當(dāng)前股價(jià)估值的優(yōu)勢(shì)并不顯著，但是公司當(dāng)前市值較低，首次給予“審慎推薦”評(píng)級(jí)。

　　南國(guó)置業(yè)（002305）具有高質(zhì)量土地儲(chǔ)備

　　南國(guó)置業(yè)昨日收盤價(jià)報(bào)6.77元，市盈率14.59倍，截至昨日，今年以來(lái)累計(jì)漲幅7.12％。統(tǒng)計(jì)顯示，南國(guó)置業(yè)2012年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率為51.55％， 2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度最高達(dá)100％。

　　從公司基本面情況看，公司從事以商業(yè)地產(chǎn)為引導(dǎo)的綜合性物業(yè)開(kāi)發(fā)，通過(guò)開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)商業(yè)物業(yè)，并與其他類型物業(yè)形成協(xié)同效應(yīng)，相互提升各種類型物業(yè)的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)土地“集約利用”。2012年公司累計(jì)銷售金額30.46億元，主要銷售項(xiàng)目六個(gè)；在建項(xiàng)目八個(gè)，在建面積為89.45萬(wàn)平方米；隨著首義匯、北都城市廣場(chǎng)、大武漢家裝二期家居館開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，公司投入運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目本年度達(dá)到七個(gè)，累計(jì)運(yùn)營(yíng)面積達(dá)到35.62萬(wàn)平方米；截至2012年末，貨幣資金11.38億元，較年初余額增加55.10％，主要系公司融資借款及預(yù)收房款增加所致；應(yīng)收賬款1.04億元，同比下降1％；存貨28.36億元，同比下降8.13％。

　　公司具有高質(zhì)量的土地儲(chǔ)備，2012年末公司儲(chǔ)備項(xiàng)目建筑面積約120萬(wàn)平方米，均位于武漢市規(guī)劃的中心商業(yè)區(qū)和市級(jí)商業(yè)副中心區(qū)的重要節(jié)點(diǎn)上、地鐵換乘樞紐和地鐵覆蓋位置，及省內(nèi)二線城市的核心區(qū)域。

　　從股東變化情況看，2012年年報(bào)顯示，前十大流通股東中兩只私募基金合計(jì)持有1187.95萬(wàn)股；上期合計(jì)持有1294.5萬(wàn)股的新價(jià)值12號(hào)、新價(jià)值2期和新價(jià)值4號(hào)集合信托已退出；截至2013年1月29日，股東人數(shù)較上期減少約15％。

　　民生證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)公司2013年至2015年的每股收益為0.71元、1.00元、1.28元。公司目前正在從區(qū)域性民營(yíng)房企向跨區(qū)域央企平臺(tái)轉(zhuǎn)變，未來(lái)的業(yè)績(jī)釋放以及儲(chǔ)備提升空間廣闊，維持“強(qiáng)烈推薦”。

　　萬(wàn)馬電纜（002276）交聯(lián)聚乙烯絕緣料龍頭

　　萬(wàn)馬電纜昨日收盤價(jià)報(bào)5.34元，市盈率27.93倍，截至昨日，今年以來(lái)累計(jì)漲幅3.69％。統(tǒng)計(jì)顯示，萬(wàn)馬電纜2012年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率為25.64％， 2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度最高達(dá)100％。

　　從公司基本面情況看，公司專業(yè)從事電力電纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括交聯(lián)電纜、塑力電纜、架空線及其他電纜，共180多個(gè)品種，14000余個(gè)規(guī)格，其中主要以交聯(lián)電纜為主，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比在70％以上。

　　公司2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.78億元，同比增長(zhǎng)25.64％。擬采取每10股派現(xiàn)0.5元的利潤(rùn)分配預(yù)案。

　　公司具產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，萬(wàn)馬集團(tuán)下屬浙江萬(wàn)馬高分子材料股份有限公司，是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)交聯(lián)聚乙烯絕緣料、硅烷料等電纜原料的龍頭企業(yè)，占據(jù)國(guó)內(nèi)交聯(lián)絕緣料25％以上的市場(chǎng)份額，為公司提供了穩(wěn)定可靠的原料供應(yīng)渠道，形成產(chǎn)業(yè)配套的優(yōu)勢(shì)。由于萬(wàn)馬高分子公司向公司銷售絕緣材料幾乎不需要銷售費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用，因此公司可以按照比其它電纜企業(yè)更優(yōu)惠的價(jià)格取得絕緣料，建立了一定的成本優(yōu)勢(shì)，這也是國(guó)內(nèi)電纜行業(yè)唯一一家具有這種產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的公司。

　　從股東變化情況看，2012年年報(bào)顯示，前十大流通股東以個(gè)人投資者為主，合計(jì)持有241.18萬(wàn)股，占流通盤6.34％。私募基金融金36號(hào)為首次進(jìn)入名單，持有234.52萬(wàn)股。股東人數(shù)較上期同比下降約6％，籌碼集中度略有提高。

　　雙箭股份（002381）業(yè)績(jī)有望超預(yù)期

　　雙箭股份昨日收盤價(jià)報(bào)18.85元，市盈率21.54倍，截至昨日，今年以來(lái)累計(jì)漲幅3.69％。統(tǒng)計(jì)顯示，雙箭股份2012年年報(bào)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率為169.77％，2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度最高達(dá)80％。

　　從公司基本面情況看，公司主要從事輸送帶的生產(chǎn)和銷售，是輸送帶行業(yè)6項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、4項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的主要起草單位。公司產(chǎn)量列我國(guó)輸送帶行業(yè)第二名，主要產(chǎn)品類型為高強(qiáng)力輸送帶。公司主要市場(chǎng)是澳洲、南非、歐洲、美國(guó)和日本。

　　公司擁有一個(gè)省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，控股桐鄉(xiāng)雙箭橡膠研究所有限公司，參股青島中橡聯(lián)膠帶膠管研發(fā)中心，并與青島科技大學(xué)、上海橡膠制品研究所及上海煤炭科學(xué)院等科研院所建立了長(zhǎng)年技術(shù)合作關(guān)系。其中高耐寒輸送帶產(chǎn)品、雙條并硫切割技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，管狀輸送帶項(xiàng)目被國(guó)家科技部列為國(guó)家級(jí)星火計(jì)劃項(xiàng)目，高耐寒橡膠輸送帶被國(guó)家科技部列為國(guó)家級(jí)火炬計(jì)劃項(xiàng)目。

　　從股東變化情況看，2012年年報(bào)顯示，前十大流通股股東中有1家基金為申萬(wàn)菱信量化基金，持有18萬(wàn)股，本期減持6萬(wàn)股。截至2013年2月21日，股東人數(shù)較2012年末減少約6％，籌碼有所集中。

　　中金公司認(rèn)為，公司訂單飽滿、原料低位，業(yè)績(jī)將超預(yù)期。預(yù)計(jì)隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及新項(xiàng)目投放，公司將繼續(xù)維持較高的盈利能力。預(yù)計(jì)公司2013年至2014年每股收益為1.11元和1.33元，維持“審慎推薦”評(píng)級(jí)。

　　獨(dú)一味（002219）未來(lái)三年將保持高增長(zhǎng)

　　數(shù)據(jù)顯示，獨(dú)一味2012年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.26％，2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)最大變動(dòng)幅度80％，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”。

　　具體看，該股目前最新收盤價(jià)為14.19元，昨日下跌3.21％，昨日DDE大單凈額流出985.07萬(wàn)元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為82.75倍。年內(nèi)以來(lái)至今累計(jì)下跌0.07％。

　　公司生產(chǎn)劑型包括片劑、糖漿劑、顆粒劑、硬膠囊劑、酒劑、軟膠囊劑，生產(chǎn)車間已通過(guò)GMP認(rèn)證，“獨(dú)一味膠囊”在全國(guó)民族藥銷售量居前三位，在民族藥處方藥中銷售量居第一位。公司研發(fā)逐漸向生物醫(yī)藥領(lǐng)域聚焦，主要從事前沿生物大分子藥物（多肽、蛋白質(zhì)、抗體等）的開(kāi)發(fā)應(yīng)用，加強(qiáng)人源化兔單克隆抗體“APX004”的新藥研發(fā)。

　　公司2013年1月25日公司公告稱，預(yù)計(jì)2013年第一季度凈利潤(rùn)為盈利2643 -3172萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)50％-80％（上年同期盈利1762萬(wàn)元），2013年一季度公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持 穩(wěn)定增長(zhǎng)的原因系獨(dú)一味系列產(chǎn)品、四川奇力制藥有限公司系列產(chǎn)品的銷量增加，銷售收入增長(zhǎng)及并購(gòu)四川紅十字腫瘤醫(yī)院腫瘤業(yè)務(wù)后帶來(lái)的收益增加所致。

　　從股東進(jìn)出看，2012年年報(bào)顯示，前十大流通股東中有3家基金、1家保險(xiǎn)，合計(jì)持有1886.97萬(wàn)股（上期3家基金、1家保險(xiǎn)合計(jì)持有1893.85萬(wàn)股），其中長(zhǎng)盛同德股票型基金持有360.15萬(wàn)股，興全股票型基金持有325.56萬(wàn)股，均為本期新進(jìn)。2012年末股東人數(shù)較上期略降。

　　招商證券（600999）認(rèn)為，公司未來(lái)三年業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)。獨(dú)一味以中藥為基礎(chǔ)，布局化藥、生物藥、醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。預(yù)計(jì)2013年獨(dú)一味膠囊進(jìn)入新版基藥目錄、氯化鉀氯化鈉注射液放量，唯科將注入上市公司。

　　順絡(luò)電子（002138）產(chǎn)能穩(wěn)步擴(kuò)張

　　數(shù)據(jù)顯示，順絡(luò)電子2012年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)52.78％，2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)最大變動(dòng)幅度55 ％，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”。

　　具體看，該股目前最新收盤價(jià)為13.9元，昨日下跌2.39％，昨日DDE大單凈額流入967.44萬(wàn)元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為35.70倍。年內(nèi)以來(lái)至今累計(jì)上漲9.54％。

　　公司一直致力于成為全球被動(dòng)電子元器件及技術(shù)解決方案領(lǐng)域中具有技術(shù)領(lǐng)先和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)國(guó)際化企業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全球同步化上市。公司主要從事片式電感、片式磁珠、片式壓敏、NTC 熱敏電阻器以及共模扼流線圈等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，年產(chǎn)品產(chǎn)量居國(guó)內(nèi)同行前列。

　　從股東進(jìn)出看，2012年年報(bào)顯示，前十大流通股東中，恒順通電子增持2457萬(wàn)股，增持比例達(dá)流通盤的7.78％；華夏優(yōu)勢(shì)基金及新進(jìn)的銀豐基金合計(jì)持有786.88萬(wàn)股。

　　廣發(fā)證券（000776）認(rèn)為，公司下游智能終端需求旺盛，產(chǎn)能穩(wěn)步擴(kuò)張。維持公司“買入”評(píng)級(jí)。

　　賽為智能（300044）持續(xù)成長(zhǎng)潛力逐漸顯現(xiàn)

　　數(shù)據(jù)顯示，賽為智能2012年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)45.97 ％，2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)最大變動(dòng)幅度50 ％，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”。

　　具體看，該股目前最新收盤價(jià)為21.34元，昨日下跌1.43 ％，昨日DDE大單凈額流出1007.65萬(wàn)元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為56.40倍。年內(nèi)以來(lái)至今累計(jì)上漲48.40 ％。

　　公司為國(guó)內(nèi)最專業(yè)的智能化系統(tǒng)解決方案提供商之一，將主要致力于完善、加強(qiáng)、開(kāi)拓、實(shí)施公司城市軌道交通智能化系統(tǒng)解決方案、鐵路智能化系統(tǒng)解決方案、建筑智能化系統(tǒng)解決方案、水利行業(yè)智能化系統(tǒng)解決方案。

　　2012年1月25日公司公告稱，公司預(yù)計(jì)2013年1-3月凈利潤(rùn)為472.43至545.12萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)30％至50％，業(yè)績(jī)變動(dòng)主要原因系本季度按工期進(jìn)度結(jié)轉(zhuǎn)上年度承接的工程項(xiàng)目所致。

　　華寶證券認(rèn)為，伴隨著公司業(yè)務(wù)拓展的加速、業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的調(diào)整，公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升。同時(shí)，持續(xù)提升公司在建筑智能化、軌道交通智能化、水利智能化等領(lǐng)域的行業(yè)地位，持續(xù)成長(zhǎng)潛力逐漸顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)公司2013年至 2015年可實(shí)現(xiàn)每股收益分別為0.51元、0.63元和0.77元。

　　鼎龍股份（300054）碳粉將成利潤(rùn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)點(diǎn)

　　數(shù)據(jù)顯示，鼎龍股份2012年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.57 ％，2013年一季預(yù)告凈利潤(rùn)最大變動(dòng)幅度50 ％，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”。

　　具體看，該股目前最新收盤價(jià)為33.25元，昨日上漲0.12 ％，昨日DDE大單凈額流入137.47萬(wàn)元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為71.58倍。年內(nèi)以來(lái)至今累計(jì)上漲24.07％。

　　公司為國(guó)內(nèi)電子成像顯像信息化學(xué)品龍頭企業(yè)，為全球電子成像顯像、復(fù)印打印廠商提供系列專用信息化學(xué)品。主要產(chǎn)品包括碳粉用電荷調(diào)節(jié)劑、商業(yè)噴碼噴墨及高端樹(shù)脂顯色劑、彩色聚合碳粉等三大系列20多種高新技術(shù)產(chǎn)品。

　　從股東進(jìn)出看，2012年年報(bào)披露，前十大流通股東中5家基金2家券商1只信托產(chǎn)品合計(jì)持有1685萬(wàn)股（上期4家基金1家券商2只信托產(chǎn)品合計(jì)持有1664萬(wàn)股），其中新進(jìn)建信基金旗下2只基金合計(jì)持195萬(wàn)股。

　　國(guó)海證券（000750）認(rèn)為，公司彩色碳粉貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)，未來(lái)豐收可期。公司彩色碳粉順應(yīng)全球顯影激光化、彩色化、兼容化的發(fā)展趨勢(shì)，積極的上下游整合有助于提高公司在項(xiàng)業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位，未來(lái)幾年碳粉將成為其利潤(rùn)最強(qiáng)勁的增長(zhǎng)點(diǎn)。