賣出看漲期權怎么理解

日期：2019-04-10 14:06:05 來源：互聯網

賣出看漲期權怎么理解?賣出看跌期權怎么理解賣出看跌期權是指期權合同的出售方在收取一定的期權費后賦予購買者按協定價格出售合同標的物的權利。一般情況下，賣出看漲期權若投資者對市場價格看漲，他就賣出看跌期權。當市場價格朝著下跌的方向變化時，賣出看漲期權出售者將面臨無限的風險;當市場價格朝著上升方向變化時，出售者的最大收益就是收取的期權費。當市場價格變化到協定價格與期權費之差時，出售者將不盈不虧。此時即為盈虧平衡點。

例4:假設某投資者在外匯期權市場上出售一份英鎊看跌期權合同(交易單位62500)，協定價格為每英鎊0.5200美元，賣出看漲期權收取的期權費為征英鎊0.02美元。下面對該交易進行盈虧分析。

(1)當市場價格<0.50美元時，出售者將面臨無限的風險。賣出看漲期權當購買者行使期權時，出舍者有責任按協定價格0.52美元買人英鎊。例如，當市場價格為0.49美元時，出售者將損失0.03美元，賣出看漲期權加上收取的期權費0.02美元，出省者仍然損失0.01美元。市場價格下跌幅度越大，出售者承擔的風險就越大。

證券財經理論相關閱讀

期權定價模型的公式解法及關鍵
由于事實上許多衍生產品并不存在封閉解,人們開始嘗試其他的方法，包括二叉樹法、近似解、數字解和Monte Carlo技術.......

二叉樹模型BS模型適用于歐式期權嗎？
Black一 Scholes模型與二叉樹模型的演變、進一步推廣在BlackScholes模型提出以后,許多學者對該模型的進一步推廣作出了重大貢獻.Black一Scholes模型的基本形式只適用于無股利支付股票的歐式期權......

什么是股票期權定價理論
股票期權定價理論基于股票價格的隨機游走假設,將高深的數學中的隨機過程理論用來描述證券價格的變動規律,并導出歐式股票期權的理論定價公式......

看漲期權比率價差策略
看跌期權轅看漲期權比率顯示出市場中比較不專業的投資人，看漲期權比率價差策略對于后市的空頭或多頭預期心理。當市場中出現一個極端的看跌期權轅看漲期權比率時，市場經常都會向相反的方向修正。理論上，一個非常高的比率值，通常代表市場中的恐慌心理已經到達極點，而空方的賣盤即將結束，市場出現反彈的時機也不遠了。......

期權到期是什么意思?
期權到期履行它們的義務，因此期權到期在市場的“下面”也有很多資金與品種在流動。它們都是成交量分析的噪聲，也就是說其實并無什么“音外之意”，我們在分析中完全可以忽略。......