《期貨市場技術(shù)分析》的作者約翰·墨菲說:“移動(dòng)平均線在本質(zhì)上是追隨趨勢的，所以當(dāng)市場處于良好的趨勢階段時(shí)。其工作狀態(tài)最佳。而當(dāng)市場忽上忽下，進(jìn)入橫向延伸階段后，則表現(xiàn)很糟。而后者所占時(shí)間常常達(dá)到三分之一至一半，有時(shí)甚至更多。”
移動(dòng)平均線是市場上許多參與者都在使用的一個(gè)工具，這個(gè)工具的優(yōu)缺點(diǎn)卻并不是每一個(gè)人都知道的。正像約翰·墨菲說的那樣，知道了它的優(yōu)缺點(diǎn)，就會(huì)對它有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，也就知道什么時(shí)候能用。什么時(shí)候不能用。這樣才不至于瞎用。
移動(dòng)平均線能給人們指出趨勢運(yùn)行的特征及其性質(zhì)。從它的交叉點(diǎn)又可看出趨勢發(fā)展的方向，于是一些人就執(zhí)迷于它的金叉、死叉。豈不知，移動(dòng)平均線的交叉點(diǎn)是在K線反轉(zhuǎn)形態(tài)幾天之后才出現(xiàn)的，是K線的長陽拉升或漲停板才將移動(dòng)平均線提起，產(chǎn)生金又，如果你等金叉的信號出現(xiàn)買入。那么你開始買入時(shí)的價(jià)格已經(jīng)大幅上漲了，也就增加了你的買入成本。同樣的。是股價(jià)下跌了幾天后。移動(dòng)平均線才產(chǎn)生死叉。如果你等死叉信號出現(xiàn)時(shí)賣出。你的利潤也就減少了一大截。
于是，許多人對移動(dòng)平均線給出的信號延遲的問題采取了將時(shí)間參數(shù)縮小的辦法。如設(shè)置成4天、5天、8天。甚至3天的移動(dòng)平均線。這樣似乎解決了縮短金叉、死叉延遲的時(shí)間這個(gè)問題。但是。移動(dòng)平均線的參數(shù)設(shè)置越短。它發(fā)出趨勢的信號也就越不可靠，因而使許多人對這個(gè)工具也就茫然無措。由此產(chǎn)生了不同類型和版本的移動(dòng)平均線，各說各的好，爭議不斷。其實(shí)，既然移動(dòng)平均線的本質(zhì)是迫隨趨勢的，你就用它判斷趨勢的性質(zhì)也就行了。它只是趨勢跟蹤的工具。沒必要執(zhí)迷于看它的金叉、死叉等等。
就連美國著名的證券市場技術(shù)分析師格蘭威爾所運(yùn)用的移動(dòng)平均線八大法則也沒有給出精確的數(shù)據(jù)，他只是提出了理論性的框架。
雖然也有人以金叉、死叉捕捉到了個(gè)股的買賣時(shí)機(jī)，但總體上說，沒有必要一定以移動(dòng)平均線的金叉點(diǎn)、死叉點(diǎn)為買賣的依據(jù)，抓住它只是追隨股價(jià)趨勢的性質(zhì)。看它是漲勢還是跌勢，然后看K線形態(tài)。是漲就買漲，是跌就賣跌。
在實(shí)戰(zhàn)中，我使用的是成本均線，而不是人們常用的移動(dòng)平均線。成本均線設(shè)計(jì)了四條線，分別為5日、13日、34日成本均線。再加上絕對成本均線。
5日成本均線反映的是做超短線的投資者的盈虧狀況;
13日成本均線反映的是做短線的投資者的盈虧狀況;
34日成本均線反映的是做中線的投資者的盈虧狀況;
絕對成本均線反映的是所有投資者的盈虧狀況。
成本均線與移動(dòng)平均線在設(shè)計(jì)上有區(qū)別。它考慮了成交量和換手率的因素，而移動(dòng)平均線只考慮價(jià)格的因素。因而二者的區(qū)別較大。
經(jīng)過多次對比分析，我發(fā)現(xiàn)成本均線比移動(dòng)平均線更接近股價(jià)變化的實(shí)際情況。更容易分析主力的意圖。它能過濾掉許多虛假的騙錢。而把最真實(shí)最可命的K線過慮出來，供你分析、判斷。
當(dāng)然了。使用成本均線也要和K線、成交量等因素結(jié)合起來，判斷才能更準(zhǔn)確。使用成本均線的目的。不外乎想知道不同時(shí)期投資者的持股成本。當(dāng)這不同時(shí)期的不同投資者都處于贏利狀態(tài)時(shí)，成本均線必然呈多頭排列狀態(tài)。當(dāng)不同時(shí)期的不同投資者大都處于虧損狀態(tài)時(shí)，成本均線必然呈空頭排列狀態(tài)。當(dāng)不同時(shí)期的不同投資者成本接近時(shí)。成本均線必然處于黏合狀態(tài)。
因此，從成本均線的不同形態(tài)，就可大致上分辨市場的趨勢，以及趨勢的特征和它的性質(zhì)，從這些不同的特征、不同的性質(zhì)、不同的趨勢中發(fā)現(xiàn)市場提供給我們的交易機(jī)會(huì)。
