什么是期權定價模型

日期：2018-05-15 09:19:54 來源：互聯網

B-S模型是針對歐式股票期權的，什么是期權定價模型？并且假定股票不分紅，即不考慮紅利率的影響因素。什么是期權定價模型？默頓模型增加了股票發(fā)放紅利的影響因素.假定紅利率與利率一樣是可以連續(xù)發(fā)生的。該模型通常稱為B一S一M模型，由于影響股指期權價格的各類因素與影響股票期權價格的各類因素完全是平行的，因此，包含六因素的股票期權定價模型就足股指期權定價模型.股指期權定價模型也是B一S一M模型。

在介紹股指期權定價模型時.我們省略了推導過程(書實上，自B一S模型產生后，在期權定價方面又產生r不少新方法.諸如二又樹模型、秧定價方法、蒙特卡羅模擬方法等.只中一些是針對關式期權的方法.似這些方法的最終結果攀本一致，相差不大》。對絕人多數讀者而言.詳細弄懂不太可能，因為涉及太多深奧的高等數學;同時也無必要，因為并不影響實際交易。對一般讀者而言.只要對公式的含義能夠理解就可以了。對數學基礎較好、想要徹底弄懂的讀者而言，可以參看相關“金融工程“教材。好在這類教材在市場_上很多.很容易找到。