要點:

    滬深兩市及融資融券概況:

    上周上證綜指報收2237.11點,周漲幅為0.75%;周成交額為5863.03億元,較之前大幅增加17.04%。深證成指報收8526.68點,周跌0.19%;周成交額為6191.43億元,較之前小幅增加4.65%。分行業來看,成交額排名靠前的有金融服務、機械設備、信息服務、交運設備、化工等行業。金融服務、機械設備繼續在成交額方面領跑23個一級板塊,兩個行業表現出現分化。

    本報告期內,滬深兩市融資余額為3289.19億元,較前一期增加1.91%,市場多頭力量繼續增強。具體來看,融資買入額為1125.51億元,較之前增加14.81%;融資償還額為1063.91億元,較之前增加15.34%。融券方面,融券余額大幅增加4.41%至42.25億元。

    本報告期內融資交易中,融資買入凈額靠前的個券有金融服務、ETF、有色金屬、信息服務、房地產等。

    融資強度、大宗交易與融資融券交易機會

    基于融資強度指標構建邏輯,我們計算出融資強度前十名個券。榜單個券名單與上期發生變化,農產品取代太平洋稱為融資前十名個券。廣匯能源融資強度都出現上升,華聞傳媒、電廣傳媒融資強度都出現下降。本期平倉華聞傳媒、廣匯能源,融資買入農產品、海南橡膠、中體產業。上期持有三個融資倉位,表現嚴重分化。廣匯能源大幅虧損觸及平倉線,華聞傳媒大幅盈利觸及止盈線,電廣傳媒盈利幅度接近10%。

    上周大宗交易共發生160筆,平均折價率為5.15%。融券標的股票共計14次參與大宗交易,平均折價率為3.04%。中國國航等個券折價率比較高,可以作為融券賣出股票。本期融券賣出廣發證券。上期我們持有四個融券倉位,表現出現分化。廣發證券、天馬股份、寧波銀行小幅虧損,上海機場盈利接近3%。

    配對交易策略:

    經過模型測算,本期新增三組配對交易:長電科技、橫店東磁;西部礦業、焦作萬方;航天機電、天威保變。上期持有一組配對交易,嘉實滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF配對交易盈利1.73%,本期仍然持有這一配對交易。