余額寶收益率跌破2%，錢放哪里更劃算

日期：2024-05-31 17:55:52 來源：互聯(lián)網(wǎng)

低利率時代即將到來，工薪階層如何存到200萬養(yǎng)老錢？

01
低利率時代要來了

這兩天最矚目的事，莫過于余額寶收益率跌破2%了。

我看了下報道，根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示：

天弘余額寶7日年化收益率僅為1.978%。

這是余額寶自2013年成立以來首次跌破2%關(guān)口。

可能會有吃瓜群眾覺得，余額寶收益跌就跌唄。

大不了我不把錢放里邊，去找一些高收益的投資產(chǎn)品不就得了。

其實，我也是這么做的，早就將余額寶的錢取出來，只留少部分作為日常支付開銷。

在這里，我更樂意探討余額寶收益率下降這事兒背后的深層次原因。

1、為啥收益率會越來越低呢？

2、收益率下降，對咱們而言都意味著什么？

天弘基金的回應(yīng)稱：

余額寶收益之所以下降，主要是受疫情影響，海外央行進(jìn)入新一輪貨幣寬松，在此背景下，中國央行也實行更寬松的貨幣政策，向金融市場投放大量流動性，導(dǎo)致存款利率下降。

這段解釋，不明白不要緊，只需要知道一個關(guān)鍵信息;

“存款利率下降，導(dǎo)致了余額寶收益降低”。

因為大家存進(jìn)余額寶里面的錢，基本都是用來購買“貨幣基金”。

而貨幣基金的錢一般是投向“債券（以國債為主）、銀行存款”。

比如下面的余額寶貨幣基金資產(chǎn)配置圖，48.95%的資金投向了債券、33%投向銀行存款。

所以這個關(guān)系就捋清楚了：

銀行存款利率、國債收益率下降，導(dǎo)致貨幣基金的收益率下降。

貨基收益下降了，大家存余額寶的收益自然也就下降了。

其實啊，不僅銀行存款利率、國債收益下降。

目前一些大型商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，6個月期預(yù)期年化收益率已低至3.73%，創(chuàng)歷史新低。

可以看到，無論是余額寶、存款、銀行理財產(chǎn)品等等，收益率都在下降。

種種跡象表明：

咱們國家正在步入低利率社會。

02
利率是什么？

低利率這個詞，有些朋友應(yīng)該不會陌生。

早在去年，我在文章中就提過：

銀保監(jiān)會將年金險預(yù)定利率4.025%下調(diào)至3.5%。

央行的周老板也說過類似低利率甚至負(fù)利率的話。

那么問題來了，什么是低利率呢？

聊這個話題前，需要先帶大家搞清楚什么是利率。

利率，也叫利息率，指的是單位貨幣在單位時間內(nèi)的利息水平。

通俗點說就是你去存錢或借錢，別人給你的利息。

就像你借錢給隔壁老王養(yǎng)豬，但這錢你本可以自己用來養(yǎng)豬。

豬養(yǎng)肥了可以賣肉，還會生小豬崽。

但是你把錢借給老王后，就沒有豬崽了。

所以老王還錢的時候，不僅得還本金，還要補償你小豬崽的錢，即利息，也叫資本收益。

但是這個利率一般會有個大概的數(shù)值，它不會太高也不會太低。

利率太高了就是高利貸。

比如前幾年流行的“七天高射炮網(wǎng)貸”，利息比本金都要多。

這種其實就是打著金融的名義明目張膽的搶錢。

因為母豬即便再高產(chǎn)，它也不可能一年生太多豬崽，所以利率是有限的。

這個例子對應(yīng)到整個社會發(fā)展上，利率大致就是社會財富增長的速率，也可以說是GDP的增速。

歷年GDP年度增長率|來源：快易數(shù)據(jù)

從2007年14.23%到2018年的6.57%，近10年我國GDP增速總體是呈下降趨勢的。

也就變相說明我國的社會整體財富雖然在增長。

但總體的增速、即利率水平基本都是逐漸下降的。

所以低利率其實就是我們的存款，所獲得利息越來越低。

我在網(wǎng)上找了一張歷年的歷年存款利率和壽險產(chǎn)品預(yù)定利率圖。

可以看到，無論是保險還是銀行，利率都是下降的。

03
利率為何會下降？

我們上文說過，利率大致就是GDP年度增長率。

代表著整個社會財富的增速水平。

那利率（即GDP增速）怎么就下降了呢。

要明白這個問題，得先帶大家搞清楚咱們這個社會運轉(zhuǎn)的邏輯。

咱們目前社會經(jīng)濟(jì)的運轉(zhuǎn)模式，實際上是這樣的：

國家在盡量減少資本家和工人把自己手中的錢儲蓄起來。

最好是資本家將利潤都拿去投資。

工人賺到的工資都拿去消費。

這樣的話，資本家和工人都會開足馬力的認(rèn)真工作。

盡可能生產(chǎn)出更多的商品，而商品被社會消費掉了，同時就使得社會生產(chǎn)效率達(dá)到最大值。

但是呢，這套模式的前提是資本家必須要掙到利潤，只有足夠的利潤才會讓他們加大投資。

要是一年下來，累死累活還賺不了幾個錢。

資本家就會想我何必受這個罪，把錢存起來吃利息不好嘛。

一旦資本家掙不到利潤，甚至虧損，就會停止生產(chǎn)；進(jìn)而工人找不到工作，失業(yè)了自然也就沒有消費能力。

而這些年，全球的投資利潤都在下降，賺錢越來越困難，虧損現(xiàn)象也愈嚴(yán)重。

那為什么投資利潤會下降呢？

根本原因還是科技的停滯導(dǎo)致社會生產(chǎn)效率無法進(jìn)一步提高。

比如90年代，江浙地區(qū)的一些工廠靠人工一天可以生產(chǎn)1萬雙鞋子。

后來工廠老板全方位學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)經(jīng)驗。

不僅引進(jìn)高級的制鞋機器替代人工、還引入國外的最新管理經(jīng)驗和績效制度。

這樣下來可能不僅產(chǎn)量提高到了1天10萬雙，而且單雙鞋子的成本甚至還降低了。

這就是技術(shù)的進(jìn)步促使生產(chǎn)效率的提高。

而現(xiàn)在呢，該用的技術(shù)都已經(jīng)用了，最新的管理制度也用了，但生產(chǎn)效率并沒有提高多少。

一旦生產(chǎn)效率無法提升，就會導(dǎo)致資本家的投資利潤降低，虧損也就在所難免。

而一旦利潤低下甚至虧損，資本家寧愿把錢存銀行也不拿去投資。

所以為了避免這種現(xiàn)象，國家就會降息，把利率降低。

即讓存款收益低于投資收益，變相強迫你把錢拿去消費或投資，從而刺激經(jīng)濟(jì)增長。

04
負(fù)利率又是什么鬼？

上文帶大家搞清楚了低利率，那負(fù)利率又是什么意思呢？

這個概念也很好理解。

在負(fù)利率的上面，還有個概念就是0利率。

就是你去銀行存錢，一毛錢利息都沒有。

而負(fù)利率更狠，你去存錢，不僅沒有利息，銀行還要收你的管理費。

你可能會覺得銀行簡直就是腦子進(jìn)水了。

我到你這存錢，不僅沒利息，還要倒給你錢？

不要吃驚，負(fù)利率可以說是人類歷史以來一個船新現(xiàn)象。

未來很多國家都可能會步入負(fù)利率時代。

比如美國，3月份美股4次熔斷后，直接一把梭哈，將利率降到0。

正式宣告進(jìn)入0利率時代，下一步就是負(fù)利率了。

歐洲很多國家都已進(jìn)入了負(fù)利率時代。

比如歐盟的-0.5%存款機制利率
日本央行基準(zhǔn)利率-0.1%
...

為什么利率會變成負(fù)的呢？

其實原因也很簡單。

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的經(jīng)濟(jì)學(xué)家William White解釋稱：

在絕大部分的經(jīng)濟(jì)模型中，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展只有一種手段，即調(diào)整利率。

而央行降息、降低利率對刺激經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)作用不大了。

索性玩狠一點，把利率搞成負(fù)的。

擺明就是不想讓大家把錢存銀行，因為錢存銀行要會虧損。

要么投資、要么消費，只要不存銀行，干啥都行。

05
如何應(yīng)對低、負(fù)利率時代？

30年前，也就是1990年，一年期銀行存款基準(zhǔn)利率是10.08%；

10年前，利率是2.5%；

去年，1.5%；

高利率時代一去不復(fù)返，或許在不久的將來，我們就要和0利率甚至負(fù)利率正式見面。

去年12月初，央行官網(wǎng)轉(zhuǎn)載了易綱（現(xiàn)中銀行長）的7000字長文。

核心觀點就是全球利率都在下降，低利率、負(fù)利率是大勢所趨。

一個人的命運，當(dāng)然要靠自我奮斗，但也要考慮歷史的進(jìn)程。

對咱們個人而言，想要對抗低利率甚至是負(fù)利率時代。

要做的就是順勢而為。

一旦整個社會的利率水平下降，人們會瘋狂的追尋一切可以增值的投資產(chǎn)品。

一方面，大家可以在當(dāng)前時刻多理財盡可能獲取到更多的收益。

因為隨著社會整體利率不斷下降，當(dāng)前的收益率肯定是高于之后的收益。

另一方面，可以選擇一些提前鎖定當(dāng)年高利率的中長期產(chǎn)品。

什么叫提前鎖定高利率呢？

就是說你現(xiàn)在選擇了一款4%利率的產(chǎn)品，即便未來利率下降甚至到負(fù)利率時代。

你的收益率還是4%。

別人的收益在下降，你的收益是固定的，再加上時間的復(fù)利，可不是一個小數(shù)目。

比如高預(yù)定利率的年金險，就能夠很好的提前鎖定利率，穩(wěn)定長遠(yuǎn)的增值。

而市場上目前好的年金產(chǎn)品有哪些呢？

在這里重點給大家介紹下招商信諾的自在人生年金險。

自在人生呢，我之前給大家簡單介紹過。

這款產(chǎn)品，優(yōu)勢有3高：

01
領(lǐng)取金額高

我在上圖的測算，30歲男性、年交10萬、交10年、60歲開始領(lǐng)錢。

每年能領(lǐng)取養(yǎng)老金15.16萬。

這個金額可以說在同類產(chǎn)品是比較高的了。

比號稱高領(lǐng)取產(chǎn)品的星頤年金還要多。

02
現(xiàn)金價值高

總計交納100萬保費，

70歲時一共領(lǐng)取166.76萬養(yǎng)老金，保單還剩151.6萬現(xiàn)金價值，即退保就能退回這么多錢。

90歲，一共領(lǐng)取496.96萬，再加62.82萬現(xiàn)價，5.59倍已交保費。

105歲，一共697.36萬養(yǎng)老金和15.16萬現(xiàn)價，7.12倍已交保費。

這正是自在人生的魅力所在，對沖長壽風(fēng)險，活的越久，領(lǐng)錢越多。

03
真實收益率高

80歲時候，收益率是3.94%；
90歲超過了4%；
最終105歲是4.48%；

而且這個利率是復(fù)利，比大家熟知的單利更高。

按照20年期限算，復(fù)利4個點相當(dāng)于單利6個點。

總體看來自在人生的收益率非常可觀。

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