江恩理論是投資大師威廉·江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用江恩理論建立的獨(dú)特分析方法和測市理論，江恩理論結(jié)合自己在股票和期貨市場上的驕人成績和寶貴經(jīng)驗提出的，包括江恩時間法則、江恩價格法則和江恩線等。

江恩理論認(rèn)為股票、期貨市場里也存在宇宙中的自然規(guī)則，市場的價格運(yùn)行趨勢不是雜亂的，而是可以通過數(shù)學(xué)方法預(yù)測的。它的江恩理論實(shí)質(zhì)就是在看似無序的市場中建立了嚴(yán)格的交易秩序，可以用來發(fā)現(xiàn)何時價格會發(fā)生回調(diào)和將回調(diào)到什么價位。資本虧損的因素有以下幾方面：因素一：在有限的資本上過度買賣。也就是說，江恩理論操作過分頻繁，在市場中的短線和超短線是要求有很高的操作技巧的，在投資者沒有掌握這些操作技巧之前，過分強(qiáng)調(diào)做短線常會導(dǎo)致不小的損失。因素二：投資者沒有設(shè)立止損點(diǎn)以控制損失。很多投資者遭受巨大損失就是因為沒有設(shè)置合適的止損點(diǎn)，結(jié)果任其錯誤無限發(fā)展，損失越來越大。因此學(xué)會設(shè)置止損點(diǎn)以控制風(fēng)險是投資者必須學(xué)會的基本功之一。還有一些江恩理論投資者，甚至是一些市場老手，雖然設(shè)了止損點(diǎn)，但在實(shí)際操作中并不堅決執(zhí)行，結(jié)果因一念之差，遭受巨大損失。因素三：缺乏市場知識，是在市場買賣中損失的最重要原因。一些投資者并不注重學(xué)習(xí)市場知識，而是想當(dāng)然辦事或主觀認(rèn)為市場如何如何，不會辨別消息的真?zhèn)危�結(jié)果接受錯誤誤導(dǎo)，遭受巨大的損失。還有一些投資者僅憑一些書本上學(xué)來的知識來指導(dǎo)實(shí)踐，不加區(qū)別地套用，造成巨大損失。江恩強(qiáng)調(diào)的是市場的知識，實(shí)踐的經(jīng)驗。這種市場的知識往往要在市場中摸爬滾打相當(dāng)時間才會真正有所體會。