馬克維茨資產組合理論

日期：2020-05-26 08:46:45 來源：互聯網

馬克維茨資產組合理論，馬克維茨資產組合模型。從風晚厭忍的族本暇定出發(fā).馬科誰技認為投，者的.優(yōu)資產姐合暇是一定風險傾期目報率高的資產組合，或老一定頂陰利報今下風險段小的資產雄合。只體地說。馬科維茲旗公包含以下幾個班本的艘設1.權資資產是風臉厭忍性的.迫求艘用的.大化;2.投資資產茜報據預明同報率和方差來烤杯權資咀合;

在馬科紐益該叨中.投失奢關心的是效用的幾大化.這個效用，既，今慮到喊險.也要考比到陌姍回報率。有的時候.報資者，求的不是資產組合的風險.小.而是在質期網報率不低于要求的水平「資產組奪的風瞼且小，這膠是灼束條件下的極值間皿

作為權資者.選取有效邊界上的.一點《.一個賈尸以甘矛作刀找貢日杯取民「投資青的敏用或云和對風院的奮度。有放邊界上不存在比其他點占優(yōu)的投資組合.所有的權資組合娜趁一定頤期網報甲和風險下的最優(yōu)投資資產娜合.投截肴資產只能在風吃和硬期收益串之間作出權衡.預期收益率越離.風咬峨越大。從‘可以，出.有效邊界曲線的歸率越向r坦小.說明沿，有效邊界向上時.增加資產風險所能帶來的邊際煩期回報率妞小。投資者的.優(yōu)資產組合找是投資者的效用曲找和有效邊界的切點。

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