期貨市場上資金實力的差別，使投資者有大戶與小人物之分，但不能因此就說這個市場是“大戶的樂園，小人物的禁區(qū)”。大戶資金上的優(yōu)勢并不對每一個小人物必然構成壓力，期貨市場是買賣雙方的整體較量，在買方陣容中，有大戶也有小戶；在賣方隊伍里，同樣有大戶也有小戶。走勢無非是漲和跌兩個方向，盈或虧不在于你是大戶還是小戶，而在于你看對還是看錯。大戶固然有人看漲看跌，小戶也可以獨立思考和自主決策。機會面前，人人平等。

　　所謂大戶造市，絕非無端發(fā)難，只是各取所需、借題發(fā)揮而已。而這些信息，也都是任何小戶可以接觸和了解的。只要用心鉆研，注意和散戶大眾心理反其道而行之，就有機會獲利。所以，只要掌握一定的投資策略，小人物也會有自己的樂趣和天地。

　　止損永遠是第一位的

　　任何生意都有風險，如同獲利的機會均等一樣，這是一個問題的兩個方面。應該說，期貨風險的大與小根本全在于自己的控制，而控制的主要手段就是要及時止損。如果你進場時就定好了認賠的幅度，設好了止損點，預先下達了止損指令，做多的話，跌破支撐點就投降；做空的話，漲破阻力線就出場，這樣風險就可以操控在自己手中了。小人物更要把堅決止損永遠放在第一位，這樣風險才能降到最低。

　　其中，“不怕惜，最怕拖”是止損的最重要的原則。既然任何人都有在行情分析中犯錯的機會，聰明與愚蠢的區(qū)別就在于聰明人善于壯士斷臂，果斷處理；愚蠢的人則往往會被行情拖死。小人物在交易中一定要具備毫不遲疑、毫不留情的止損觀念，打得贏就打，打不贏就撤。可謀求高利潤，而不必冒高風險。

　　讓利潤奔跑起來

　　虧的時候要設限，賺的時候要賺足，這就是小人物在期貨市場制勝的不二法則。成功的交易者講究“穩(wěn)”、“準”、“狠”。所謂“狠”的含義就是抓到盈利的機會時絕不放手，努力擴大戰(zhàn)果以造成大勝的意思。爭取到大勝，就可以彌補難免出現(xiàn)的小虧，使整體保持盈利。要有足夠的理由才把手中的賺錢頭寸平倉離場，只要沒有轉向信號出現(xiàn)就要抓住不放，就像選擇入市的時機要審慎研究一樣，平倉時也要小心選擇價位。

　　行情是呈波浪式發(fā)展的，所以我們需要分析波浪的軌跡，尋找哪里是波峰，哪里是波谷。假如我們在一個波浪的底部做了多頭，漲勢才剛剛起步，不要說浪頂，連中間點也沒來到，何必急急忙忙平倉呢？既然手頭上的單子正好順應了大勢，沒有逆市而行，就讓它來一次奔跑，賺個痛快吧。

　　放進口袋的才是自己的

　　在日常交易中，最令人懊惱的是，本來進場做對了大方向，甚至曾經有過頗為可觀的浮動利潤，可后來行情逆轉，煮熟的鴨子飛走了，本來應該賺錢現(xiàn)在卻變成了虧錢平倉。這種情況對小人物的心理打擊最大。小人物買賣期貨就是為了賺錢，放進口袋的才是自己的。

　　在期貨市場，一天未平倉，任何買賣所呈現(xiàn)的差價利潤都只屬于浮動利潤。只有把握機會，適時平倉，浮動利潤才會成為實現(xiàn)的利潤，才算放進了自己的口袋。無論一個多大的漲勢或跌勢，中間都是波浪式發(fā)展的，不會一口氣升上頂，也不會一下子跌到底。漲一段總會回吐跌一點，跌一段總會盤整漲一漲。在波浪中做了交易，估計差不多到了自己的盈利目標，就要及時平倉獲利，把錢放進自己的口袋。否則，走勢一旦發(fā)生逆轉，原先的浮動利潤便會縮水甚至化為烏有。

　　獲利豐厚，即平倉

　　小人物遇到這樣的行情通常是喜出望外，即有時剛入市便遇到了大的突發(fā)行情，一下子手里的頭寸出現(xiàn)了大筆浮動利潤。遇到這種飛來橫財，一個重要原則就是要立即平倉，將利潤落袋為安。

　　原因很好解釋。例如，一個突如其來的大漲勢，能夠有幸賺到一倍以上利潤的人必定有相當部分會獲利回吐，進行技術性賣出；而在底部做空頭被深度套牢的人，沒有實力的早已砍倉，有實力撐得住的也會有部分人加碼空貨，提高均價；而沒有入市的人眼看已漲了那么多，也很少會有人去新單追買。綜合種種力量的結果，行情難免 會盤整或回調，利潤就會縮水，甚至化為烏有。

　　上個世紀80年代初期，美國總統(tǒng)里根突然遇刺，國際金價即刻狂升30多美元，做多的人一下子獲得成倍利潤。但這些利潤是要立即平倉才能確保的，因為后來醫(yī)院方面證實，里根總統(tǒng)傷勢并無生命危險，且由于其體魄強健，預計短期內即可康復，金市聞訊即告回軟，未及早平倉者變成“竹籃打水一場空”。

　　任何時候都要避免孤注一擲

　　在小人物投資期貨的過程中，資金的運用很重要。要做好資金分配，不要孤注一擲，這是一條重要原則。小資金的投資更是不能盲從，需要謹慎操作。

　　期貨交易實行的是保證金制度，而保證金的比率通常相當于合約總值的百分之十左右。價格波動大一點，兩三個漲停板或跌停板就虧過頭了。所以，在資金運用的過程中，必須留有余地，量力而為。總有人想一口吃個胖子，如果看對了，就能大賺一筆。但是，世界上的事情是沒有絕對的，期貨的漲跌永遠是波浪式的。且不說有時會冒出一件突發(fā)消息使行情逆轉，就算一波反彈，暫時性出現(xiàn)浮動損失，到了追加保證金的程度，因后援無繼，缺乏第二套本錢，你就要被迫斷頭認賠了。等到風浪一過，行情大幅回升，就只有懊悔莫及的份兒了。事實也證明，這樣做的后果都是一時貪了小便宜，最終吃了大虧。

　　不按常理出牌

　　眾多投資者之所以虧損，很多情況下是自己按常理出牌，而期貨市場卻經常出現(xiàn)反走勢，這時似乎輸?shù)煤茉┩鳌Ｐ∪宋锿顿Y要特別注意和散戶大眾心理反其道而行之，不按常理出牌。

　　什么叫不合理？期貨市場的漲跌歸根結底是買賣雙方力量的較量。買單比賣單多就漲，賣單比買單多就跌。在期市資金再分配的過程中，買賣雙方自己賺錢的反面就是對手虧錢，買方規(guī)避風險恰恰是以賣方承受風險為前提的，而賣方看對也是要以買方看錯行情為代價的。也就是說，絕大多數(shù)人買賣期貨是為了賺差價，但前提是必須有人同時虧差價。

　　例如，利多消息出來，一般情況下交易者應該是買入居多，令市場上買方力量比賣方強，從而產生大的向上推力，使價位上揚。如果在這種情況下行情不漲反跌，那就反映出賣家的力量是超乎尋常的。當市場上大多數(shù)人買入或賣出的時候，有這個能力去承受大量買盤或賣盤的“少數(shù)人”必定是大戶。敢和“大多數(shù)人”作對手的大戶，自然有雄厚的實力和整套的策略，鹿死誰手，不言自明。

　　另外，期貨合約不論買入或賣出，都必須經過平倉賣出或平倉買入的程序才算完成。而新進單與平倉單在市場上的作用力恰好是相反的。當大眾心理看好紛紛買入或看淡紛紛賣出時，遲早他們都要平倉。如果某種基本因素或技術因素令他們不約而同地平倉的話，就會自相踐踏，兵敗如山倒，趨勢走向反面。你在大眾心理一邊倒之際，反其道而行之，當然就會收到“眾人皆輸我獨贏”的效果。

　　一定要自律

　　很多期貨投資策略的原則，比如，要順勢而為，不做逆勢買賣；不怕錯，最怕拖；讓利潤奔跑起來等等，包括秘訣五十條、制勝一百招之類的，相信大多數(shù)交易者都耳熟能詳。但是，實際上多數(shù)人卻以虧錢告終。顯而易見，期貨市場上的成敗，不在于你信奉哪些原則，而在于你是否言行一致，貫徹始終。所以說，關鍵在于自律。因為行情不是漲就是跌，機會是一半對一半，十次買賣算有五次虧、五次賺，如果能夠狠下決心，毫不手軟，虧的那五次每次都是虧一點點就“壯士斷腕”，相信綜合計算下來賺多虧少并非難事。小人物若想在投資市場獲得成功，就必須比大戶更加學會自律。克服僥幸思想，扭轉主觀意識，改變惰性作風，老老實實地遵照所領悟的原則去操作，錯誤便可以少犯些，犯小些。

　　期貨交易充滿了挑戰(zhàn)與刺激，吸引了眾多人參與，也吸引了我。盡管市場分析方法不斷豐富、不斷更新，關于期貨交易的策略也被討論了很多遍，但萬變不離其宗，對于單個小人物的投資而言，不變原則就是——不必精通理論，只需要“計劃自己的交易，交易自己的計劃”，努力克服堅定與動搖、耐心與急躁、細心與大意、知足與貪婪、果斷與遲緩的人性弱點，嚴格自律操作。我相信，與我一樣的期貨市場小人物們一定能找到屬于自己的投資樂趣，并獲得自己的勝利成果。