股指期貨將來推出后，散戶應該如何應對，會對現貨市場帶來多大的沖擊，機會在哪里？格林期貨的副總經理孫偉接受記者采訪時表示，大部分機構在低位建倉，近期又大幅增持大藍籌，股指期貨推出之后，機構可能會在現貨市場和期貨市場雙邊做空，從而對現貨市場的投資氣氛造成影響，而此時現貨市場也正好借勢調整。

　　孫偉認為，由于目前股指點位較高，進入期貨市場的門檻無疑也相當高，故在股指期貨推出之初可能更多的是機構與機構之間的博弈。而對于散戶來說，首先是保證金要求較高，其次是存量資金要求比較高，否則將面臨著隨時暴倉的風險，因此散戶單獨行動的風險會比較大。

　　他表示，目前部分機構有一些針對股指期貨的信托產品出臺，基金也允許參與股指期貨交易，再加上一些私募基金，投資者完全可以通過集體資金的力量參與到股指期貨中來，這樣既降低了風險，又可達到保值增值的目的。

　　今年以來的股票交易額相對去年有了超過預期的增長，這是驅動券商股價格攀升最重要的因素。參股期貨公司的上市公司股價今年以來已經有了較大漲幅，決定其后續走勢的是股指期貨推出后交易額能否超出市場的預期。

　　目前，參股期貨的上市公司主要有廈門國貿，100%持股廈門國貿期貨經紀有限公司；津濱發展持有和融期貨經紀公司10%股權，美爾雅持有美爾雅期貨經紀公司90%股權，弘業股份持有江蘇弘業期貨經紀有限公司46%股權，中大股份持有浙江中大期貨經紀有限公司100%股權，捷利股份持有遼寧中期期貨90%股權，云南銅業持有云晨期貨40%的股權。其中，廈門國貿、中大股份以及美爾雅具有比較正宗的期貨概念。從2006年上海期貨交易所的商品期貨的排名來看，中大股份排第二，美爾雅和廈門國貿期貨分別排第五和第七，實力較為靠前。

　　我國金融衍生產品與國外相比非常匱乏。但從金融衍生品的交易額度來看，2005年下半年以來，我國權證市場異軍突起，雖然可供交易的上市權證數目不多，但發展勢頭迅猛。

　　2005年8月開始到2005年底，上海交易所權證交易金額達到1763.07億元，占到同期上交所股票交易金額的17.63%。

　　深圳交易所在2005年12月開始權證交易，僅一個月權證交易額達到425.47億元，占深交所股票交易額的46.87%。但隨后牛市崛起，權證交易有所萎縮。

　　而從日本的經驗來看，日本TOPIX期貨推出后月度交易額最高曾占到東京證交所股票交易金額的70％，從年度情況看，近年來也穩定在30－40％之間。股指期貨推出之初的活躍交易可能給相關期貨公司帶來業績超預期的增長。