期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動蕩。
    期貨市場進入10月份之后，各地區的棉花交儲日成交量進一步提高，而國儲棉投放暫告一段落，進口配額大部分已經用完，發放卻難以預期，棉花市場供需再次發生改變。在多方博弈下，10月份棉花市場將出現僵持。
    根據其實期貨行情數據顯示，8月份我國進口外棉30.55萬噸，同比增長9.85萬噸，增幅為47.58%。2012年1—8月份我國累計進口棉花376.65萬噸，同比增長123%。進口外棉量的持續增加，對國內棉花市場仍有較強的沖擊。8月份中國進口棉紗線15.16萬噸，同比增加114%，環比增加11.4%，增幅非常明顯。在巨大的內外棉價差持續下，預計棉紗進口量仍有增長的空間，這對國內棉花消費的沖擊也是比較明顯的。
    美國的期貨交易所更多地在期貨品種和期貨工具上依據市場的需求不斷創新，如各類商品和金融的期貨的不同品種、各種期權工具等。例如，最近CBOE正推出了波動率指數期貨等。而期貨經營機構則依據市場需求不斷地創新期貨業務和交易平臺的手段。以摩根士丹利的衍生品部的服務為例，期貨它的創新圍繞著它們的交易、清算以及執行與清算三種關鍵的金融服務為主。以執行交易這項業務來說，它們更多地在提供多資產類別的執行平臺上不斷創新，具體針對現金股票、掉期、外匯以及上市的衍生品的Passport產品作為不斷的創新探索，它們還不斷提供各種創新性交易工具與功能。
    國內能源化工板塊強勢上漲，繼續領漲商品大盤，其中焦炭和甲醇漲幅接近3%。不過有分析認為，在全球寬松貨幣政策陸續出臺、季節性需求減弱、政治因素等綜合影響下，原油有望整體圍繞90美元中軸繼續震蕩，進而限制下游化工品漲幅。在昨日亞洲電子盤交易中，布倫特原油在前一日大漲逾2%后跌至近114美元/桶，業內人士稱，期貨市場全球經濟前景的陰霾抵消了對中東石油供應中斷的疑慮。
    豆類今天回調有點超出預期，但還在我前期預判的回調底線之上。在前幾篇博文中，對豆類回調的關鍵支撐分別預計為：大豆4660，豆粕3350，豆油10200，棕油8800。今天各主力合約回調的最低點已經離我豆類今天回調有點超出預期，但還在前期預判的回調底線之上。對豆類回調的關鍵支撐分別預計為：大豆4660，豆粕3350，豆油10200，棕油8800。今天各主力合約回調的最低點已經離我設定的位置非常接近了。如果我們判斷豆類大趨勢上漲是正確的話，那今天回調就是一個極好的逢低買入的機會。設定的位置非常接近了。如果我們判斷豆類大趨勢上漲是正確的話，那今天回調就是一個極好的逢低買入的機會。
    10月11日，股指期貨全線收跌。截至下午收盤，主力合約IF1210報2320.0點，跌0.30%；IF1212合約報2345.2點，跌0.44%；IF1211合約報2331.6點，跌0.37%；IF1303合約報2379.6點，跌0.53%。
    持倉數據顯示，多空雙方已經開始移倉�？辗角�20位席位減持了IF1210合約空單1562手，增持了IF1211合約2406手，增持IF1212合約611手；多方前20位席位減持IF1210合約多單1794手，分別增持了IF1211合約和IF1212合約2205手和126手。期貨市場整體來看，空方昨日在三個約合凈增倉1455手，多方凈增倉537手。
    最近幾天大盤的走勢可謂變化多端，上下難測，過去的多空判斷方式屢屢失效。最典型的是期指的多空持倉。9月27日，多單加倉160手，空單加倉4893手，多空對比懸殊，但股指在之后的4個交易日漲幅接近3%。周二IF1210合約前20名主力倉位再次大幅變動，空單加倉7769手，多單加倉3690手，前20位空單與多單總倉位相差近1萬手，市場是否會再次出現大幅變化，期貨市場還需要觀察，但至少說明一點，現在的多空分歧不是一點點。大盤自2000點反彈以來，5個交易日累計漲幅已超過5%，漲幅超過20%的個股不在少數，抄底資金獲利已非常可觀，資金如選擇落袋為安也情有可原。期貨從盤面來看，三季報預增股已開始異動，還有就是各種奇怪的概念股一飛沖天。其中最搞笑的就是地熱，遍地的地熱概念實在是科幻了一點，唯一比較有名的是西藏的羊八井地熱電站，其他的幾乎就沒聽過，如果按地熱的可開發量來炒，全國的煤炭都可以不開采了。