恒生指數期貨(恒指期貨，HSI Future)是一種以恒生指數作為買賣基礎的期貨合約，參與者同意承擔香港股票市場的價格起跌，恒指期貨軟件上落的幅度則以恒生指數作準。恒指期貨是在香港交易所衍生產品市場內進行買賣的標準合約，特定的標準項目包括合約月份及結算方法。恒指期貨合約的交收月份包括現貨月，下一個月及最近的兩個季月。以二月為例，現貨月為二月，隨后的一個月為三月，而最近期的兩個季月則分別為六月和九月。
    恒生指數期貨合約細則  合約乘數 每指數點港幣50元正  合約月份 現月,下月,及之后的兩個季月  最低/最高價格波幅 一個指數點/無 開市前時段 09:15 - 09:45 及 14:00 - 14:30 (香港時間)  交易時段 09:45 - 12:30 及 14:30 - 16:15 (香港時間)  最后交易日的交易時間 09:45 - 12:30 及 14:30 - 16:00 (香港時間)  結算方法 以現金結算  最后結算價 在最后交易日恒生指數每五分鐘所報指數點的平均數。
    恒指期貨軟件在香港，期貨買賣受投資者廣泛歡迎。一些投資者視期貨為高風險的杠桿式投資工具，而另一些則把期貨看成抵御市場大幅上落的防守工具。
    何謂期貨合約？
    期貨合約是衍生工具的一種。股票期貨合約的買賣雙方，承諾于日后某個指定日期，以預先厘定的價格，買入或沽出指定數量的相關股份。
    買入股票期貨合約，即持有了有關合約「長倉」，買方必須在最后結算日買入相關的股份。相反，沽出股票期貨合約即持有了有關合約的「短倉」。賣方必須在最后結算日，按照合約的條款沽出相關股份1。
    現時，市面上并非所有與期貨合約掛鉤的投資產品都能以實物進行交收。舉例，股票指數期貨合約一般便以現金結算。
    期貨合約有互通的特性嗎？ 
    期貨合約雖然種類繁多，但它們亦有一些互通的特性，市場對大部分在交易所買賣的期貨合約，都有一系列常用的術語:
    相關資產： 期貨合約可與不同的資產掛鉤，包括股票、指數、貨幣、利率，以及石油、豆類與黃金等商品。恒指期貨軟件在香港交易所買賣的期貨為利率、黃金、股票和股票指數（例如恒生指數，H股指數）合約。
    立約成價： 結算所就期貨合約所登記的價格，即合約的交易價。
    合約乘數： 與立約成價相乘即計算出合約價值。現時，恒生指數及H股指數期貨合約的合約乘數每指數點$50，而小型恒生指數期貨合約則為每指數點$10。至于在香港交易所買賣的股票期貨合約，則相等于相關股份的一手股數。
    最后交易日： 期貨合約可在交易所買賣的最后日期。
    最后結算日： 買賣雙方必須就期貨合約進行交收的日期。
    最后結算價： 由結算所決定，用作計算期貨合約最終結算價值的價格。把最后結算價乘以合約乘數，即可計算出合約的最終結算價值。
    結算方法： 期貨合約可以用現金或相關資產作實物交收。除了三年期的外匯基金債券期貨外，所有在香港交易所買賣的期貨合約均以現金結算。
    對沖策略通常用以抵銷負面因素對投資組合的整體回報所構成的影響。在跌市時，如欲減少虧損，你可利用「短倉對沖」的策略，沽出股票期貨合約以作對沖。此外，如預期股價上升，你亦可利用「長倉對沖」的策略，買入與相關股票掛鉤的期貨合約，以鎖定將來買入相關股份的價格。如屆時股價上升，你便能以低于當時市價的價格買入有關股份。
如要利用期貨進行對沖，在揀選期貨合約時，緊記與合約掛鉤的資產必須與你的投資組合互相吻合。舉例：恒指期貨便不是對沖非恒指成分股的紅籌股的理想工具。
    任何人在股票指數期貨市場買賣必須繳付基本保證金按金。恒指期貨軟件基本保證金通常占合約價值的若干百份比(按各交易所之規定而隨時更改)，用以應付市場價格波動。一經繳付保證金，?開始買入或賣出股票指數期貨合約，所有未平倉盤就會被計算盈利或虧蝕。倘若保證金跌破特定的維持保證金水平，經紀會要求投資者補款至原先的基本保證金水平，即所謂保證金追收。
    每月恒指及H股指數期貨的最后第二個交易日，是該月期指的最后交易日，而最后交易日之后的交易日，則是該月恒指及H股指數期貨的最后結算日。例如3月31日是星期四，也是一個交易日，那么該月的最后交易日是3月30日，而最后結算日則是3月31日。每只香港交易所衍生產品市場股票指數期貨合約的最后結算價，是采用每只相關股票指數在最后交易日每五份鍾所報指數點的平均數。它是由恒指服務