外匯期貨(foreign exchange futures)是交易雙方約定在未來某一時間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。是指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來回避匯率風(fēng)險。它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿(mào)易的發(fā)展和世界經(jīng)濟一體化進(jìn)程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發(fā)展勢頭。它不僅為廣大投資者和金融機構(gòu)等經(jīng)濟主體提供了有效的套期保值的工具，而且也為套利者和投機者提供了新的獲利手段。
    外匯期貨的主要交易所還有：倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）、新加坡國際貨幣交易所（SIMEX）、東京國際金融期貨交易所（TIFFE）、法國國際期貨交易所（MATIF）等，每個交易所基本都有本國貨幣與其他主要貨幣交易的期貨合約。在外匯市場上，存在著一種傳統(tǒng)的遠(yuǎn)期外匯交易方式，它與外匯期貨交易在許多方面有著相同或相似之處，常常被誤認(rèn)為是期貨交易。
    外匯期貨歐洲方面來看，影響當(dāng)前匯率市場以及貴金屬市場走勢的重要因素當(dāng)屬西班牙與希臘問題的進(jìn)一步發(fā)展，西班牙政府官員一直強調(diào)其危機是由銀行業(yè)系統(tǒng)引發(fā)，對于銀行的援助與重組可以解決當(dāng)前問題，至少在短期內(nèi)西班牙還無需求援，同時，穆迪確認(rèn)西班牙的主權(quán)債券評級令西班牙債券近期標(biāo)售情況尚可，這一情況更加增強了西班牙官員的信心而拖延了西班牙求助的時間表。外匯期貨西班牙申請援助與歐央行開始在債券市場中購買西班牙債券一直被市場解讀為歐債危機解決進(jìn)程中的標(biāo)志性事件，近期歐元的強勢多半也是得益于此樂觀預(yù)期。而遷延已久西班牙問題令當(dāng)前的投資者信心已經(jīng)消磨殆盡，值得憂慮的是西班牙的樂觀態(tài)度有可能造成西班牙經(jīng)濟形勢尤其是銀行業(yè)體系的進(jìn)一步惡化，西班牙當(dāng)前的資本外流情況十分悲觀，銀行業(yè)不得不依靠援助來維持運營，若西班牙仍不能在短期內(nèi)實現(xiàn)經(jīng)濟穩(wěn)定，則資本外流將進(jìn)一步加劇，不排除在未來幾個月內(nèi)西班牙將重蹈希臘覆轍。
     外匯期貨金價1720美元附近，銀價31.7美元附近將是調(diào)整的第一重要支撐，且觸及的可能不小。甚至在公開的網(wǎng)絡(luò)版中也多次強調(diào)過1720/1725美元的金價調(diào)整目標(biāo)，但愿一直關(guān)注金市機會的投資者沒有在此前過分追漲，即希望我們近日關(guān)于短期市場的風(fēng)險提示為你帶去了有益參考。但是，即便近期投資者因為“小激動”而略微追高進(jìn)行了買進(jìn)，筆者以為就中期而言也沒有關(guān)系，不必?fù)?dān)心，市場必然為你帶來令人羨慕的回報。外匯期貨毫無疑問，我們認(rèn)為新一輪中期介入又將來臨，本周市場尤其值得關(guān)注。
    外匯期貨豆油在形態(tài)上已經(jīng)明確不會再破上周一的低位，在今天、明天盤中買盤有望再度出手，極可能走出低開走高的行情，豆油主力1305合約將回升到9300以上。我們樂觀地估計，在10月份余下的時間內(nèi)，豆油等豆類價格會反復(fù)向上走強。
    無論是CBOT還是大商所，豆油都是今年豆類板塊漲幅最少的品種，年內(nèi)兩次沖高均被壓制回來，我們預(yù)計，豆油價格將三度上漲，從市場形態(tài)來看，不排除后市可能還會有四度上漲的結(jié)構(gòu)，而總體來說，都將會重復(fù)前兩次的格局，就是低點在抬高，而最終高點也將升高。
    美元指數(shù)真正步入回落周期，要等待歐元區(qū)和中國經(jīng)濟開始向好或企穩(wěn)回升。目前看，歐元區(qū)經(jīng)濟在今年四季度前不會轉(zhuǎn)好，外匯期貨中國經(jīng)濟目前仍在筑底，最快要到2013年底才能開始強勁反彈。在此期間，美元指數(shù)會延續(xù)震蕩攀升走勢，一直到90附近，時間要一年。預(yù)計中國經(jīng)濟三季度四季度開始溫和回升，但對非美貨幣的支持力度不大。而中國9月數(shù)據(jù)將限制美元指數(shù)下行，一直到下周末美聯(lián)儲確認(rèn)貨幣寬松的力度。綜合看，美元指數(shù)應(yīng)在9月中旬再次見底反彈，而且是一次持續(xù)性的大反彈。
    黃金永遠(yuǎn)是紙幣泛濫的監(jiān)督者，紙幣越是濫發(fā)，紙幣之間的競爭越是惡劣激烈，那么金價就會漲得更高。本質(zhì)而言，外匯期貨黃金是一種上天安排的公平貨幣，是一種全人類平等的貨幣；紙幣則相反，它是強權(quán)以信用擔(dān)保的貨幣，它是特權(quán)剝削大多數(shù)人的貨幣；紙幣背后的特權(quán)越集中，越強大，則黃金越跌；相反，如果紙幣特權(quán)越來越分化，信用透支越來越嚴(yán)重，那么金價就會漲的越高。
    人民幣貨幣期貨是一種根據(jù)人民幣與其他貨幣匯率交易的期貨產(chǎn)品。外匯期貨港交所推出的人民幣貨幣期貨是美元兌人民幣期貨，交易代碼CUS，每張合約價值10萬美元，最低基本保證金為7930元人民幣，人民幣報價為1美元兌人民幣價格（如6.2486即1美元兌6.2486元人民幣）。目前提供2012年10月、11月、12月和2013年1月、3月、6月、9月共7個月份合約，交易時間為上午9時至下午4點15分（不設(shè)午休），