指數(shù)基金定投

日期：2015-05-05 00:00:00 來源：互聯(lián)網(wǎng)

指數(shù)基金定投（行情軟件分類：大智慧）銀行的"基金定投"業(yè)務(wù)是國際上通行的一種類似于銀行零存整取的基金理財(cái)方式，指數(shù)基金定投是一種以相同的時(shí)間間隔和相同的金額申購某種基金產(chǎn)品的理財(cái)方法。

指數(shù)基金定投說明：

定投首選指數(shù)型基金，因?yàn)樗^少受到人為因素干擾，只是被動的跟蹤指數(shù)，在中國經(jīng)濟(jì)長期增長的情況下，長期定投必然獲得較好收益。而主動型基金則受基金經(jīng)理影響較大，且目前我國主動型基金業(yè)績在持續(xù)性方面并不理想，往往前一年的冠軍，第二年則表現(xiàn)不佳，更換基金經(jīng)理也可能引起業(yè)績波動，因此長期持有的話，選擇指數(shù)型基金較好。若有反彈行情指數(shù)型基金當(dāng)是首選。

國外經(jīng)驗(yàn)表明，從長期來看，指數(shù)基金的表現(xiàn)強(qiáng)于大多數(shù)主動型股票基金，是長期投資的首選品種之一。據(jù)美國市場統(tǒng)計(jì)，1978年以來，指數(shù)基金平均業(yè)績表現(xiàn)超過七成以上的主動型基金。

基金定投作為一種理財(cái)手段已越來越多地被人們所接受，本人作為一名證券市場的普通投資者，從去年開始也加入了定投隊(duì)伍，雖然業(yè)已過去的2008年定投出現(xiàn)了比較大的虧損，但我還真沒往心里去，因?yàn)槲覉?jiān)信中國經(jīng)濟(jì)長期向上的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，我堅(jiān)信中國股市長期走牛的趨勢不容置疑，我堅(jiān)信15－20年后基金定投取得良好收益的結(jié)堅(jiān)果必將出現(xiàn)，所以從一開始，我就抱定長期定投的目標(biāo)，目前的下跌可以給我更多在低位買入的機(jī)會。

　　定投哪個(gè)基金一直是個(gè)讓人頭痛的事，很多媒體都將指數(shù)型基金作為重點(diǎn)推薦，本人非常贊同這個(gè)觀點(diǎn)。從長期看，指數(shù)型基金肯定不是最好的，但絕對是比較好的，我相信如果將定投時(shí)間拉的足夠長，比如20年，能夠戰(zhàn)勝指數(shù)型基金的主動管理型基金必將是鳳毛麟角，這是中國基金經(jīng)理的素質(zhì)決定的，在整體水平不高的中國基金經(jīng)理群體中，象王亞偉這樣的牛人畢竟是少數(shù)，如果三五年后華夏大盤換了其他基金經(jīng)理，能否還保持現(xiàn)在的水平讓人心里沒底，而指數(shù)型基金與基金經(jīng)理本身素質(zhì)的關(guān)系并不十分密切，只要股市長期向上，指數(shù)型基金不漲也難。

一、從跟蹤指數(shù)的代表性分析

1、滬深300指數(shù)：覆蓋滬深兩市300支績優(yōu)藍(lán)籌股的指數(shù)，未來股指期貨的標(biāo)的物，是最能代表中國股市波動趨勢的指數(shù)。目前有大成300、國泰300、嘉實(shí)300、博時(shí)裕富、廣發(fā)300五支基金跟蹤，可見其人氣之旺。

2、上證50指數(shù)：覆蓋滬市50支超級大藍(lán)籌的指數(shù)，穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)應(yīng)該是這類公司的最大特點(diǎn)，所以不要指望它能給你意外驚喜，但也不用擔(dān)心它輕易倒閉，未來股指期貨的主力標(biāo)的基本都在這里，該指數(shù)也可能隨之增大波動性。目前跟蹤的有易基50。

3、 MSCI中國A股指數(shù)：摩根斯坦利編制的涵蓋滬深兩市績優(yōu)股的指數(shù)，目前有313支樣本股，從走勢看不弱于滬深300，編制比較合理，目前跟蹤的有華安A股。

4、深證100指數(shù)：覆蓋深市100支績優(yōu)股的指數(shù)，因?yàn)樯钍械闹行∑髽I(yè)多，很多公司未來可能會有爆發(fā)性增長，但也可能會瞬間破產(chǎn)，這個(gè)特點(diǎn)注定了該指數(shù)波動性較高，目前跟蹤的有融通深證100。

5、巨潮100指數(shù)：覆蓋滬深兩市具有代表性和影響力的100支股票，目前跟蹤的是融通巨潮100。

二、從基金費(fèi)率分析

基金的費(fèi)率由申購費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)組成，在基金費(fèi)率中申購費(fèi)講究最大，凡是有后端收費(fèi)的都應(yīng)作為重點(diǎn)考慮，包括大成300、華安A股、長城久泰300、富國天鼎、融通深證100等，廣發(fā)300申購費(fèi)為1.2，其他均為1.5，不要小看前后端的差別，以每月1000元定投為例，后端收費(fèi)每月將多出15元申購款，一年就是180元，如果定投20年，本金差額是3600，總收益將會達(dá)到萬元甚至更多。基金的贖回費(fèi)一般最高不超過0.5，但富國天鼎贖回費(fèi)為0.6，融通深證100贖回費(fèi)為0.3，贖回費(fèi)一般隨持有年限遞減到0，而華安A股贖回費(fèi)全部為0。管理費(fèi)＋托管費(fèi)最低的是嘉實(shí)300與國泰300，其次是廣發(fā)300、大成300及長盛中證100，最高的是鵬華50、融通巨潮100。

綜合來看，首選應(yīng)為大成300、華安A股、融通深證100、長城久泰，次選富國天鼎、廣發(fā)300、嘉實(shí)300、國泰300及長盛中證100。

三、從基金公司實(shí)力及影響力分析

基金的長期業(yè)績往往跟公司的研發(fā)實(shí)力密切相關(guān)，雖然指數(shù)型基金不像主動型基金對人的依賴那么大，但選擇大型基金公司還是要穩(wěn)妥一些。從這個(gè)角度看，一線基金公司的產(chǎn)品應(yīng)作為首選，包括：博時(shí)裕富、易方達(dá)50、嘉實(shí)300、華安A股、大成300等，二線基金公司的產(chǎn)品作為次選，包括：廣發(fā)300、融通深證100、融通巨潮100、國泰300、富國天鼎等。

相關(guān)閱讀