信用業務是一種資本中介業務，證券公司信用業務解析主要包括股票融資、融券業務和股票質押式回購業務。根據中國證券業協會的數據，2019年度共有94家證券公司開展融資融券業務，利息及傭金收入合計732.44億元，其中利息收入為651.68億元，信用業務傭金收入為80.76億元。2019年度客戶累計融資買入10.87萬億元，信用業務同比增長42.88%，占同期兩市股票成交額的8.62%；累計融券賣出2800.32億元，同比增長46.7%。

根據中國證券業協會數據，2019年度共有93家證券公司開展此項業務，實現利息收入351.88億元，同比下降24.07%。這是股市信用業務走勢波動和一些上市公司經營業績“爆雷”造成的影響，證券公司對股票質押式回購業務風險重視程度逐漸提高。2019年年末待回購金額為8630.33億元，較上年年末減少25.98%。其中2019年年末證券公司自有資金融出規模為4311.46億元，信用業務較上年年末減少30.25%，占比為49.96%；以資管計劃作為融資工具的表外業務規模為4318.86億元，較2018年年末減少21.16%，占比50.04%.

證券公司的主要業務一般分類為投資銀行業務、經紀業務、資產管理業務、信用業務投資業務和信用業務，也有公司將其分類為財富管理業務、機構服務業務、投資管理業務。因為信用業務市場競爭導致的傭金費率大幅下降，以及中國本土財富管理服務的旺盛需求，多家證券公司的經紀業務已經明確向財富管理方向轉型。受資管新規的影響，資產管理通道類業務瀕臨滅絕，必須信用業務探索新的發展模式，包括重點打造資產證券化業務、公募化轉型等。證券公司投資業務需要在探索二級市場權益類投資可持續發展的業務體系的同時，大力發展FICC業務，穩健開展衍生品業務。