負債端，未來數年存款的爭奪仍將呈現比較激烈的特征，負債端到底是什么意思?主要是居民理財意識的覺醒，還有互聯網金融的沖擊，銀行攬儲將更多的依賴大額存單、負債端結構性存款這樣的高成本負債，擠壓行業的利潤空間。

在這樣的宏觀背景下，負債端廣大的縣域市場、負債端城鄉結合部等地方的人群并沒有出現上面的問題，其對于存款的偏好沒有明顯的改變，這一點負債端正是農業銀行的強項，其網點下沉能力，在國有大行里面，除了郵政儲蓄銀行基本沒有競爭對手。資產端，負債端大部分銀行都在向零售貸款轉型，還有以后的理財子公司這樣的潛在變量，可以負債端統籌規劃資產投向。過去農行的弱項是風險控制，不良率長期保持在較高的水平，但近年來已基本摘掉了風控不力的帽子，而且負債端其撥備覆蓋率等指標開始表現出明顯的優勢，一舉超越了其他國有大行。所以綜合資產、負債兩方面的發展趨勢，我認為農行的優勢將是很明顯的，且可以持續的，相對于其他國有大行是更好的投資標的。