遠(yuǎn)期外匯交易在這一點(diǎn)突破了傳統(tǒng)外匯投資方式的局限。因?yàn)檫h(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)的交割日期發(fā)生在未來(lái)的某一天，所以交易建立時(shí)投資者并不需要擁有其賣(mài)出的交易貨幣。遠(yuǎn)期外匯交易這一點(diǎn)看似復(fù)雜，但是運(yùn)用起來(lái)卻可以毫不費(fèi)力。
    遠(yuǎn)期外匯交易(Forward Exchange Transaction）又稱期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，遠(yuǎn)期外匯交易到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易。
    直接的遠(yuǎn)期外匯交易：是指直接在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)做交易，而不在其它市場(chǎng)  遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行相應(yīng)的交易。銀行對(duì)于遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)，通常并不采用全值報(bào)價(jià)，而是采用遠(yuǎn)期匯價(jià)和即期匯價(jià)之間的差額，即基點(diǎn)報(bào)價(jià)。遠(yuǎn)期匯率可能高于或低于即期匯率。
    遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)：遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)指我行代理客戶按照外匯合同約定的匯率在約定期限（成交日后第二個(gè)工作日以后的某一天）進(jìn)行資金交割的外匯交易。遠(yuǎn)期外匯交易交易期限一般不超過(guò)一年。
遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)產(chǎn)品特點(diǎn)：1.客戶委托我行在指定的交割日以合同約定的匯率買(mǎi)入一種貨幣，賣(mài)出另一種貨幣，實(shí)現(xiàn)不同貨幣的轉(zhuǎn)換。遠(yuǎn)期合同的目的是幫助客戶鎖定未來(lái)匯率，避免匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)給客戶造成損失。2.主要交易貨幣均直接報(bào)價(jià)，無(wú)需通過(guò)第二種貨幣（如：人民幣）搭橋折算，更貼近市場(chǎng)報(bào)價(jià)水平，為客戶節(jié)約交易成本。
    在銀行辦理遠(yuǎn)期外匯交易業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品60%以上出口，基本為自營(yíng)出口，主要采用美元、歐元等外幣進(jìn)行結(jié)算。因此當(dāng)匯率出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，匯兌損益對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)造成一定的影響。開(kāi)展遠(yuǎn)期外匯交易業(yè)務(wù)有利于降低匯率波動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響，使公司專注于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，解讀為利好。
    就在人民幣匯率擴(kuò)大波動(dòng)實(shí)施的當(dāng)日(4月16日)，人民幣在岸價(jià)(CNY)、離岸價(jià)(CNH)和不交收遠(yuǎn)期合約(NDF)同時(shí)下跌。針對(duì)這種現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為，人民幣匯率的價(jià)格水平在短期內(nèi)仍有下行壓力，但人民幣升值態(tài)勢(shì)預(yù)期在今年內(nèi)不會(huì)有太多的改變。遠(yuǎn)期外匯交易特別是明年是政府換屆年，保證人民幣匯率的穩(wěn)定仍然是十分重要的。不過(guò)，匯率波幅擴(kuò)大對(duì)整個(gè)市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)的影響要密切關(guān)注。
    遠(yuǎn)期外匯交易原理體現(xiàn)在遠(yuǎn)期的交易特點(diǎn)之中：首先，遠(yuǎn)期外匯交易是指定到期交割日的外匯買(mǎi)賣(mài)，遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)的到期日是未來(lái)的某一天，在建行個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)中，到期日是第二天到3個(gè)月內(nèi)任何一個(gè)銀行工作日。第二，即期外匯買(mǎi)賣(mài)要求全額的資金交割，而遠(yuǎn)期外匯交易除了客戶申請(qǐng)到期交割并繳納全額的交易本金以備交割之外，在到期日前將平倉(cāng)，僅進(jìn)行盈虧的差額清算，這對(duì)于客戶和銀行控制風(fēng)險(xiǎn)都是有好處的。第三，遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)引入了交易擔(dān)保金的概念。由于遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)在大多數(shù)情況下的建倉(cāng)交易都將平倉(cāng)，并在到期日清算差額，為了保證交易順利完成，只需要凍結(jié)客戶一定比例的交易擔(dān)保金。正是由于客戶在交易時(shí)實(shí)際上只需擁有符合條件的交易擔(dān)保金，交易擔(dān)保金幣種與賣(mài)出幣種不需相同。因此，遠(yuǎn)期外匯交易具有杠桿的效果和順勢(shì)逆勢(shì)雙向操作的功能。
   遠(yuǎn)期外匯交易只約定交割期限范圍，不規(guī)定具體交割日，可由交易一方在合約規(guī)定的有效期內(nèi)自由選擇交割日的稱擇期交易（Optional Forward Exchange）。若遠(yuǎn)期交易在銀行與客戶間進(jìn)行，擇期的選擇權(quán)通常屬客戶，若遠(yuǎn)期外匯交易發(fā)生在銀行同業(yè)間，選擇權(quán)通常在買(mǎi)方。擇期交易多用在銀行對(duì)客戶交易，當(dāng)客戶不能確切知道其遠(yuǎn)期外匯收支的日期、從而無(wú)法決定遠(yuǎn)期交易確切交割日的情況下，擇期交易為客戶提供了方便。