融資融券股指期貨是世界上大多數證券市場普遍常見的交易方式。一般認為，融資融券股指期貨的作用一是融資融券交易可以將更多的信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的證券交易活動，當投資者認為股票價格過高或過低時，可以通過融券賣出或融資買入，這有利于股票價格趨于合理，總體上有助于市場內在的價格穩定機制的形成。二是融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場交易量，融資融券股指期貨從而活躍證券交易，增強證券市場的流動性。三是融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，有利于改變證券市場“單邊市”的狀況，為投資者提供了一種規避市場風險的工具。四是融資融券交易拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的運用渠道。融資融券股指期貨在實施轉融通制度后，還可以增加其他合規資金和證券的融通配置方式，提高金融資產的運用效率。 　
    在股指期貨市場，如果市場行情與投資者持倉反方向運行，v造成投資者持倉虧損，投資者不能奢望像買賣股票一樣“捂著”等待“解套”。
    股指期貨交易實行當日無負債結算制度，也稱逐日盯市制度，即當日交易結束后，每一個投資者的盈虧、交易手續費、交易保證金等都要進行結算。當日結算后，投資者保證金余額低于規定水平時，將被通知要求及時追加保證金，否則將面臨被強行平倉乃至爆倉的巨大風險。假如這樣，您不但“捂不住”，更談不上有一天能“解套”了。
    同時，股指期貨推出，融資融券股指期貨對于融資融券的發展也有推動作用。特別對機構投資者而言，如果沒有股指期貨，進行大量的融券拋空業務，風險也是極其大的。另外，股指期貨的價格發現功能可以實現對融資融券業務的有效引導，避免融資融券變成一種純粹的高風險投機行為。
    當然，融資融券與股指期貨并非互為推出的先決條件，但是，融資融券的存在可以促進股指期貨更好的發揮規避風險的功能，融資融券股指期貨而股指期貨的存在也給開展融資融券業務的券商提供了一格很好的規避業務風險的工具，從這個角度看，融資融券和股指期貨也是兩個可以相互促進和補充的投資品種，但它們之間的促進和補充是錦上添花式的，有了融資融券，股指期貨可以更好的發揮作用和功能。
    股指期貨作為證券市場的減震器和穩定器，主要表現在三個方面，首先，融資融券股指期貨在當前市場非理性下跌的情況下，股指期貨的價格發現功能使其遠月合約在沒有機構刻意打壓的情況下，對近月合約會有一定的升水，這種升水將較大的提升普通投資者對證券市場將來走牛的信心。第二，股指期貨為機構投資者提供了有效的避險工具，當機構投資者仍然認為證券市場將繼續下跌時，其可通過在期貨市場上建立空頭倉位來保證收益，從而減少證券市場的拋售量，降低對現貨市場的打壓程度，也減少了現貨市場的非理性下跌程度。第三，目前市場認為大小非解禁是證券市場單邊下滑的主要原因，而如果股指期貨正式推出，則使得大小非的持有者不必非通過在股票市場上進行變現來獲得相關收益，股指期貨的賣空功能同樣能達到同樣的效果，而且其對公司的控制權還不用降低。因此，我們認為股指期貨的推出能夠極大地緩解當前證券市場上的拋售行為和不理性的殺跌行為，從而緩解股指的下行速度，甚至企穩止跌。
    自2006年以來，為了啟動融資融券業務試點，有關方面就一直進行認真細致的準備工作。中國證監會發布了《證券公司融資融券業務試點管理辦法》。滬深交易所、中登公司和中國證券業協會分別公布了相關實施細則和自律規范文本，確定了我國融資融券交易制度的基本模式、交易結算規則和風險控制制度。擬申請試點的證券公司也進行了相應的業務準備，制定了具體的試點實施方案。融資融券股指期貨與此同時，我國證券公司均已實施客戶資金第三方存管，完成了客戶證券賬戶和資金賬戶的清理規范工作，提高了客戶賬戶與資產的真實安全程度和證券業務流程的規范性，為融資融券業務奠定了良好的管理基礎。
    推出融資融券將更有利于增強證券市場的活躍程度，平滑市場價格波動，融資融券股指期貨改變證券市場“單邊市”的狀況，形成證券市場內在的穩定機制，促進證券市場功能的進一步發揮和市場長期穩定健康發展。