滬深300股指期貨指數(shù)由中證指數(shù)公司編制的滬深300指數(shù)于2005年4月8日正式發(fā)布。滬深300股指期貨以2004年12月31日為基日，基日點(diǎn)位1000點(diǎn).滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本,其中滬市有179只，深市121只樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)模大，流動(dòng)性好的股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。 
   滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割，滬深300股指期貨交割結(jié)算價(jià)采用到期日最后兩小時(shí)所有指數(shù)點(diǎn)位算術(shù)平均價(jià)。在特殊情況下，交易所還有權(quán)調(diào)整計(jì)算方法，以更加有效地防范市場操縱風(fēng)險(xiǎn)。最后結(jié)算價(jià)的確定方法能有效確保股指期現(xiàn)價(jià)格在最后交易時(shí)刻收斂趨同。之所以采用此辦法的原因可歸納為以下方面：首先，這是金融一價(jià)率的內(nèi)在必然要求。其次，滬深300股指期貨能防止期現(xiàn)價(jià)差的長時(shí)間非理性偏移，有效控制非理性炒作與市場操縱。這是因?yàn)椋�非理性炒作或市場操縱一旦導(dǎo)致股指期現(xiàn)價(jià)差非理性偏移，針對(duì)此價(jià)差的套利盤就會(huì)出現(xiàn)，而最后結(jié)算價(jià)則能確保此套利盤實(shí)現(xiàn)套利。滬深300股指期貨此種最后結(jié)算價(jià)的確定方法對(duì)套保盤也具有同樣的意義。
   滬深300股指期貨最小價(jià)位變動(dòng)定為0.2也符合市場實(shí)際，并使得成交變得更容易。0.2的最小價(jià)位變動(dòng)減少了投資者套保及套利的跟蹤偏差。最小波動(dòng)價(jià)位與手續(xù)費(fèi)關(guān)系到交易者的最小收益，二者的比例也與市場活躍度和深度息息相關(guān)。最小波動(dòng)價(jià)位太小，投機(jī)者會(huì)因獲利降低而不愿意提供即時(shí)的交易，投機(jī)興趣降低，進(jìn)而影響市場的流動(dòng)性和深度；滬深300股指期貨最小波動(dòng)價(jià)位太大，市場不易形成平滑的供求曲線，不利于反映真實(shí)的價(jià)格走勢(shì)。
   滬深300股指期貨交易手續(xù)費(fèi)為30元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）。而在實(shí)際交易過程中，期貨公司還要在交易所收取標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上加收一定的比例。假如期貨公司加收20元/手，投資者完成一次買賣的手續(xù)費(fèi)就是100元/手。與最小變動(dòng)價(jià)格幅度60元相比，滬深300股指期貨這個(gè)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)就顯得過高。因此，此手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不利于短線投資者進(jìn)出，也不利于市場流動(dòng)性的提高。筆者認(rèn)為，交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有所下調(diào)。
   滬深300股指期貨是用滬深兩個(gè)交易所的300支股票作為標(biāo)的物的合約期貨。又稱股指期貨。它的標(biāo)的物是300支股票。而其他商品期貨是用實(shí)際商品作為標(biāo)的物。那么滬深300指數(shù)的漲跌一般收到股市大盤資金及走勢(shì)的影響。滬深300指數(shù)，首先作為期貨，猶如香港的恒生指數(shù)，可以買漲買跌。
   　滬深300指數(shù)是根據(jù)流動(dòng)性和市值規(guī)模從滬深兩市中選取300只A股股票作為成份股，其樣本空間為剔除如下股票后的A股股票：上市時(shí)間不足一個(gè)季度的股票（大市值股票可以有例外）、暫停上市股票、經(jīng)營狀況異常或最近財(cái)務(wù)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的股票、市場價(jià)格波動(dòng)異常明顯受操縱的股票、其他經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn)為應(yīng)剔除的股票。

　　滬深300股指期貨是指以滬深300指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。滬深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。