事件

 

    　　6 月6 日，蘋果舉行年度開發者大會（WWDC），推出全新升級的車載龍頭股交互系統CarPlay。

 

    　　點評

 

    　　功能大幅拓展，實現與汽車硬件龍頭股更深層次整合。相較當下版本，新版CarPlay 接管車內所有屏幕，支持用戶個性化UI 界面，支持包括車速、轉速、油位、溫度等車輛實時信息與天氣、導航、日歷、智能家居等iOS 系統組件顯示，并且可以直接控制車內空調、娛樂系統、座椅等設備。根據發布會披露，新版CarPlay 計劃于2023 年底上車，首批搭載全新CarPlay 的品牌包括福特、奔馳、本田、保時捷、路虎、奧迪、沃爾沃等主流車企。新版CarPlay 實現了讀取車輛核心底層數據，超越普通應用達到車輛功能控制層面，打造智能車機系統，有助于駕駛者充分利用行駛數據，創造完整統一的駕駛體驗。我們認為，隨著智能化時代到來，汽車產業概念股核心競爭力從硬件轉向軟件，蘋果新版CarPlay 智能解決方案以軟件定義汽車，在車載智能端與自動駕駛端形成研發壁壘，依托iOS 系統生態鏈，重塑人車交互生態，車載操作系統有望成為蘋果汽車業務實現差異化的基石。

 

    　　軟件先行，進軍汽車智能化。2013 年，蘋果推出CarPlay 車載智能系統進入智能汽車領域。初始作為iOS 系統的車載延申，將iPhone 軟件生態接入汽車。用戶可以把手機內容投射到車載屏幕上，并使用電話、短信、地圖、音樂等功能，使原本封閉的車載系統平臺化，增強了車載中控屏的可用性與交互性，實現信息共享與安全駕駛。通過CarPlay 與iPhone 實時聯網更新，CarPlay 裝機率隨iPhone 銷量快速增長。截至2021 年底，CarPlay 與全球超過70家車企就720 款車型展開合作，領先百度CarLife、華為HiCar、騰訊車聯與阿里AliOS 等競爭對手。根據蘋果發布會，目前美國98%車型支持搭載CarPlay。我們認為，CarPlay 通過為用戶提供與手機高度一致的使用體驗，并跟隨iOS 系統升級實現快速更新迭代，具備比傳統車機系統更為流暢的用戶體驗，作為第三方智能車機系統有較強的優勢。其推廣面臨的挑戰則包括車企對于數據歸屬、安全問題以及權責劃分等考量，同時車機系統/智能座艙作為汽車智能化的核心，車企自研路線或成為未來趨勢。

 

    　　Titan 計劃聚焦自動駕駛與整車制造。2014 年，蘋果啟動Titan 計劃，以智能化為起點，積極推進造車進程，核心團隊擁有硅谷+汽車產業基因。車載操作系統與自動駕駛系統完全自研；座艙芯片與自動駕駛芯片、電機電控系統、底盤、車身等核心環節通過自研+代工方式布局；電池與整車制造采取合作伙伴模式布局。2017 年，蘋果獲準在加州公路上測試自動駕駛汽車；2019 年，收購自動駕駛初創企業Drive.ai，加碼布局自動駕駛。我們認為，蘋果在智能汽車領域的優勢包括1）專利儲備豐富。根據Insights Greyb 統計，蘋果在智能汽車方面的專利數量達到421項，覆蓋自動駕駛傳感器龍頭股、激光雷達龍頭股、轉向系統、照明系統等領域；2）SoC 芯片制造經驗豐富，助力自研車載芯片。繼M1 Ultra 推出僅三個月，本次發布會蘋果推出新一代M2 芯片，采用第二代5nm 技術，封裝200 億個晶體管，同時提供100GB/s 內存速度，24GB 統一內存。與M1 相比，性能提升18%，GPU 效率提升35%，能耗僅為25%，蘋果具備向車載芯片領域拓展的能力；3）蘋果供應鏈中立訊精密、富士康等龍頭企業近年來紛紛進入智能電動車領域，為蘋果全面進軍智能造車提供較強的供應鏈優勢。

 

    　　風險

 

    　　行業競爭加劇，產品概念股滲透率提升不及預期等。

 

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