本周觀點(diǎn)

 

    　　上海發(fā)布培育“元宇宙“新賽道方案，政策助力元宇宙發(fā)展，相關(guān)軟硬件產(chǎn)業(yè)受益，互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容生產(chǎn)強(qiáng)者有望借助原有優(yōu)勢在元宇宙生態(tài)發(fā)展中占據(jù)先發(fā)位置。《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案（2022—2025 年）》提出，到2025 年，“元宇宙”相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到3500 億元等目標(biāo)；除提及5G+等基礎(chǔ)設(shè)施、關(guān)鍵技術(shù)概念股等產(chǎn)業(yè)高地建設(shè)為主要任務(wù)外，還將數(shù)字業(yè)態(tài)升級行動作為主要任務(wù)之一，包括虛擬交互新商業(yè)、虛擬交互新娛樂等內(nèi)容。

 

    　　我們認(rèn)為政策支持下元宇宙發(fā)展有望加速，一方面具體目標(biāo)及任務(wù)中，相關(guān)軟硬件概念股建設(shè)處于重要地位，相關(guān)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)中公司將受益；另一方面，內(nèi)容生態(tài)建設(shè)同樣重要，互聯(lián)網(wǎng)時代的內(nèi)容生產(chǎn)廠商占據(jù)先發(fā)位置，更易依據(jù)原有優(yōu)勢將內(nèi)容遷移升級至元宇宙平臺，建議關(guān)注內(nèi)容生產(chǎn)廠商。

 

    　　多家大廠與企業(yè)簽訂協(xié)議推動數(shù)字化發(fā)展，數(shù)字化滲透率有望不斷提高，布局B 端數(shù)字化服務(wù)的公司將受益。騰訊與中國銀行簽署協(xié)議，在企業(yè)數(shù)字化場景金融領(lǐng)域達(dá)成合作；阿里、京東與國家電投簽署協(xié)議，從不同方面幫助國家電投的數(shù)字化建設(shè)；尚美生活集團(tuán)宣布與涂鴉智能、美團(tuán)、騰訊云達(dá)成戰(zhàn)略合作，并正式更名為“尚美數(shù)智科技集團(tuán)”，向行業(yè)智能化平臺公司轉(zhuǎn)型升級，數(shù)字化建設(shè)持續(xù)進(jìn)行中。我們認(rèn)為國內(nèi)企業(yè)數(shù)字化程度存在較大發(fā)展空間，而下一代互聯(lián)網(wǎng)時代—元宇宙在走近，企業(yè)數(shù)字化滲透率未來將不斷提高，看好能提供數(shù)字化服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)大廠該增長極價值的持續(xù)釋放。

 

    　　投資建議

 

    　　建議長線布局優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)，下半年投資方向關(guān)鍵詞：細(xì)分龍頭/疫后修復(fù)/降本增效。互聯(lián)網(wǎng)平臺方面，美團(tuán)是本地生活龍頭，經(jīng)營數(shù)據(jù)增長仍然強(qiáng)勁；騰訊社交壁壘強(qiáng)，短期主要是產(chǎn)品線和行業(yè)壓力，長期來看以社交為基本盤在發(fā)展中具備強(qiáng)競爭力；電商關(guān)注具備自營優(yōu)勢的京東；長短視頻概念股方面，快手廣告與直播電商業(yè)務(wù)在加速滲透，電商、本地生活等有望在消費(fèi)場景修復(fù)下恢復(fù)，關(guān)注變現(xiàn)端尚未成熟公司的商業(yè)化進(jìn)展；盈利端分化較嚴(yán)重，關(guān)注未穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)盈利的公司降本增效進(jìn)程的推進(jìn)；游戲板塊建議關(guān)注布局全球性IP 手游的網(wǎng)易、P&S 模式走通、出海加速的三七互娛、重點(diǎn)游戲《奧比島：夢想國度》即將上線的吉比特。

 

    　　行業(yè)要聞

 

    　　7 月4 日，國家廣電總局召開電視劇創(chuàng)作座談會，規(guī)范電視劇健康良性發(fā)展。會議強(qiáng)調(diào)要牢牢堅持軍旅電視劇創(chuàng)作正確方向；要堅定文化自信、傳承中華文明，古裝劇美術(shù)要真實(shí)還原所涉歷史時期的建筑、服飾等基本風(fēng)格樣貌，不要隨意化用、跟風(fēng)模仿外國風(fēng)格樣式及其他電視劇創(chuàng)作相關(guān)規(guī)范。

 

    　　7 月7 日，網(wǎng)信辦發(fā)布《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法》。《辦法》規(guī)定了數(shù)據(jù)出境安全評估的范圍、條件和程序，為數(shù)據(jù)出境安全評估工作提供了具體指引，自2022 年9 月1 日起實(shí)施。

 

    　　風(fēng)險提示

 

    　　宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期風(fēng)險，政策風(fēng)險，行業(yè)競爭加劇，元宇宙技術(shù)概念股迭代和應(yīng)用不及預(yù)期風(fēng)險，數(shù)據(jù)統(tǒng)計誤差等。

 

數(shù)據(jù)推薦

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