行業(yè)核心觀點(diǎn)：

 

    　　2022.7.11-2022.7.15：電新行業(yè)一周漲幅為1.15%，同期滬深300 跌幅為-4.07%，跑贏滬深300 指數(shù)5.22pct。在申萬(wàn)31 個(gè)行業(yè)板塊中位列第1 位。

 

    　　投資要點(diǎn)：

 

    　　新能源汽車(chē)：7 月13 日，國(guó)家工業(yè)和信息化部對(duì)《道路機(jī)動(dòng)車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》（第359 批）進(jìn)行了公示。申報(bào)新能源乘用車(chē)產(chǎn)品的共有52 個(gè)型號(hào)，其中LFP 電池車(chē)型24 款，占比46%；三元電池車(chē)型28 款，占比54%。哪吒5 月底發(fā)布其最新電池技術(shù)——“天工電池”技術(shù)，系統(tǒng)能量密度提升至185wh/kg。哪吒新車(chē)型——哪吒S，將搭載采用“天工電池”技術(shù)的動(dòng)力電池，純電版續(xù)航里程可達(dá)715km；此外，智己LS7 采用上汽與寧德時(shí)代共同開(kāi)發(fā)的 “摻硅補(bǔ)鋰”電芯，最大續(xù)航里程有望超1000km。我們看好新能源汽車(chē)滲透率不斷提升，同時(shí)磷酸鐵鋰電池及三元電池技術(shù)創(chuàng)新或?qū)��?duì)產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生重要影響，建議關(guān)注相關(guān)正極標(biāo)的。

 

    　　新能源發(fā)電：光伏方面，7 月15 日，國(guó)務(wù)院新聞辦舉行2022 年上半年國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會(huì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人、國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)付凌暉在會(huì)上表示，上半年清潔能源消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重同比提高1.3 個(gè)百分點(diǎn)，太陽(yáng)能電池產(chǎn)量同比增長(zhǎng)31.8%。

 

    　　光伏建設(shè)速度提升，建議關(guān)注光伏設(shè)備板塊相關(guān)標(biāo)的。風(fēng)電方面，本周風(fēng)電投標(biāo)價(jià)格維持較低水平7 月13 日，華能蒼南2 號(hào)300MW 海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組（含塔筒、五年整機(jī)維護(hù)）采購(gòu)中標(biāo)候選人公示。根據(jù)公示，遠(yuǎn)景能源最低價(jià)中標(biāo)，投標(biāo)報(bào)價(jià)為11.76 億元，折合單價(jià)為3921 元/kW。項(xiàng)目要求6 臺(tái)單機(jī)容量8MW 及以下、其余8MW 及以上風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，交貨期在2022 年9 月30 日-2023 年3 月30 日。

 

    　　風(fēng)電降本超預(yù)期，裝機(jī)量有望加速提升，建議關(guān)注風(fēng)電設(shè)備龍頭股板塊相關(guān)標(biāo)的。

 

    　　氫能概念股：7 月14 日，在氫能應(yīng)用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)推進(jìn)會(huì)暨高質(zhì)量發(fā)展論壇上，中國(guó)石化所屬相關(guān)企業(yè)分別與河南機(jī)場(chǎng)集團(tuán)、寶武清潔能源公司、一汽解放公司、上海重塑、中國(guó)氫能聯(lián)盟、中國(guó)船級(jí)社、上海交通大學(xué)材料學(xué)院氫科學(xué)中心、國(guó)家電投武漢綠動(dòng)氫能公司等8 家單位簽署氫能產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)合作協(xié)議，攜手打造氫能應(yīng)用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈、推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。我們認(rèn)為傳統(tǒng)能源企業(yè)在制氫環(huán)節(jié)將發(fā)揮重要作用，同時(shí)布局綠氫產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)發(fā)展前景廣闊。建議關(guān)注綠氫產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)因素：新能源車(chē)銷(xiāo)量不及預(yù)期；新能源汽車(chē)安全風(fēng)險(xiǎn)；受疫情影響光伏市場(chǎng)龍頭股解封不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海上風(fēng)電審批和開(kāi)工不及預(yù)期；風(fēng)電已核準(zhǔn)項(xiàng)目完工并網(wǎng)不及預(yù)期；光伏裝機(jī)增長(zhǎng)不及預(yù)期；電網(wǎng)投資不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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