核心觀點(diǎn)：

 

    　　6 月設(shè)備概念股招標(biāo)擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，積塔、中芯、燕東招標(biāo)量居前。2022 年6 月招標(biāo)以積塔、中芯、燕東、華虹、晉華等產(chǎn)線為主，合計(jì)產(chǎn)生40項(xiàng)招標(biāo)，積塔、中芯、燕東的招標(biāo)量位居前三。招標(biāo)項(xiàng)目方面，整體以熱處理、量測(cè)、清洗三類設(shè)備龍頭股的招標(biāo)量居多，其中，熱處理和量測(cè)設(shè)備均為積塔特色工藝生產(chǎn)線招標(biāo)，清洗設(shè)備為燕東8 寸晶圓項(xiàng)目招標(biāo)。

 

    　　此外，基建項(xiàng)目的招標(biāo)量也較為可觀，主要為中芯國(guó)際臨港12 寸晶圓產(chǎn)線招標(biāo)。2022 年1-6 月，中芯、華虹、華力、積塔、燕東、晉華等六條晶圓產(chǎn)線合計(jì)招標(biāo)644 項(xiàng)，其中，積塔、華虹、燕東的招標(biāo)量位居前三。整體而言，招標(biāo)以沉積類設(shè)備、量測(cè)設(shè)備龍頭股和刻蝕設(shè)備為主。

 

    　　國(guó)產(chǎn)廠商卡位沉積/刻蝕/爐管等領(lǐng)域，6 月國(guó)產(chǎn)設(shè)備中標(biāo)比例56%。中標(biāo)方面，2022 年6 月，中芯、華虹、華力、積塔、燕東、晉華等六條晶圓產(chǎn)線上合計(jì)中標(biāo)70 臺(tái)設(shè)備，以去膠、量測(cè)、刻蝕、離子注入設(shè)備居多；國(guó)產(chǎn)設(shè)備整體中標(biāo)比例約56%，其中，PVD、刻蝕、濕法腐蝕、爐管設(shè)備的國(guó)產(chǎn)中標(biāo)比例顯著。2022 年1-6 月，統(tǒng)計(jì)樣本中的晶圓產(chǎn)線合計(jì)中標(biāo)734 臺(tái)設(shè)備，以沉積類、量測(cè)、刻蝕設(shè)備居多；國(guó)產(chǎn)設(shè)備整體中標(biāo)比例約26%，其中，硅片再生、PVD、去膠、濕法腐蝕設(shè)備的國(guó)產(chǎn)中標(biāo)比例較高。

 

    　　6 月中微公司中標(biāo)量領(lǐng)先，國(guó)產(chǎn)設(shè)備在所處工藝領(lǐng)域的中標(biāo)表現(xiàn)突出。

 

    　　2022 年6 月，中微公司、盛美上海等國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商合計(jì)中標(biāo)12 臺(tái)設(shè)備，在對(duì)應(yīng)工藝環(huán)節(jié)的中標(biāo)比例為33%。其中，中微中標(biāo)9 臺(tái)刻蝕設(shè)備，中標(biāo)量位居6 月首位，并且在沉積設(shè)備領(lǐng)域的中標(biāo)比例為100%；盛美上海、上海精測(cè)、屹唐在爐管、量測(cè)、去膠設(shè)備領(lǐng)域各中標(biāo)1 臺(tái)設(shè)備，在相應(yīng)領(lǐng)域中的中標(biāo)比例分別為100%、11%、6%。

 

    　　2022 年1-6 月，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商合計(jì)中標(biāo)154 臺(tái)設(shè)備，北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技中標(biāo)量位居前三位，分別中標(biāo)59 臺(tái)、22 臺(tái)、14 臺(tái)設(shè)備。其中，北方華創(chuàng)中標(biāo)以刻蝕、氧化、PVD 設(shè)備居多；中微公司和拓荊科技中標(biāo)則分別以刻蝕和沉積類設(shè)備龍頭股為主。2022 年1-6 月，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商合計(jì)中標(biāo)量在對(duì)應(yīng)工藝環(huán)節(jié)的中標(biāo)比例為27%。

 

    　　其中，盛美上海的硅片再生設(shè)備、北方華創(chuàng)的PVD 設(shè)備和氧化設(shè)備龍頭股在對(duì)應(yīng)工藝環(huán)節(jié)的中標(biāo)比例領(lǐng)先，分別為100%、60%、54%。

 

    　　投資建議：建議關(guān)注在半導(dǎo)體核心工藝環(huán)節(jié)強(qiáng)勢(shì)卡位和今年有新品類拓展的公司：北方華創(chuàng)、華海清科、拓荊科技、長(zhǎng)川科技*、中微公司*、盛美上海*、芯源微、萬業(yè)企業(yè)、至純科技*、華峰測(cè)控*等標(biāo)的。（帶*標(biāo)的為與廣發(fā)機(jī)械聯(lián)合覆蓋）

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)需求不及預(yù)期，研發(fā)不及預(yù)期，市場(chǎng)開拓不及預(yù)期。

 

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