行業動態

 

    　　行業近況

 

    　　本周全球儲能項目概念股共計新增1,671MW/4,507MWh，均為電化學儲能；其中中國/美國分別新增約2,338/978MWh。日內電價看，澳洲、美國德州極端電價情況好轉。

 

    　　評論

 

    　　海外市場儲能項目概念股涌現，國內眾多大型項目啟動招標。根據公開招標數據，本周全球儲能項目共計新增1,671MW/4,507MW，均為電化學儲能；其中中國/美國分別新增約2,338/978MWh。地區上看，中國3 項儲能項目EPC開標，中標價格分別為1.68/1.89/2.73 元/Wh，其中第1 項為光伏配套儲能，第2 項為獨立共享儲能，第3 項為搭配火電機組的輔助調頻儲能；新疆華潤250MW/1000MWh儲能配套風電概念股項目進行設計方案招標，內蒙古中核200MW/800MWh共享儲能同樣進行方案招標。此外，波蘭國有電力公司PGE集團計劃建設200MW/820MWh電池儲能系統，美國亞利桑那州公用事業集團與Box Canyon簽署300MW/600MWh太陽能加儲能電站購電協議，Enel Green Power已完成位于美國德州136.5MW/204.6 MWh風儲電站建設，英格蘭埃塞克斯郡99MW/198MWh儲能項目開工建設。

 

    　　澳洲各地和美國德州極端電價現象明顯好轉。根據全球各地批發電價信息，德國平均峰谷價差較上周略有提升；美國加州、德州峰谷價差均環比下降，德州高電價現象不再持續，僅休斯頓地區在本周一和本周三出現極端電價；澳洲極端電價現象明顯好轉，僅SA地區在本周一出現極端電價，NSW/SA/QLD地區的平均峰谷價差均環比下降。

 

    　　日內峰谷價差看，德國本周平均峰谷價差286 歐元/MWh（約合人民幣2.00 元/度），環比略有提升；美國加州/德州平均峰谷電價差分別為119/340 美元/MWh（約合人民幣0.80/2.27 元/度），環比均明顯下降；澳大利亞NSW/SA/QLD地區平均峰谷電價差分別為627/715/609 澳元/MWh（約合人民幣2.89/3.30/2.81 元/度），各地區峰谷價差均明顯降低。

 

    　　估值與建議

 

    　　我們看好全球電化學儲能市場的高成長性，以及高壁壘的電池、逆變器、熱管理、消防設備以及EPC環節龍頭公司的業績高增長。1）鋰電及材料：

 

    　　推薦億緯鋰能、欣旺達（與科技硬件組聯合覆蓋）、天賜材料龍頭股、德方納米、星源材質、璞泰來，建議關注：鵬輝能源(未覆蓋)；2）逆變器：陽光電源；3）熱管理：建議關注：英維克（未覆蓋）、科創新源（未覆蓋）。

 

    　　風險

 

    　　儲能項目落地不及預期，各國儲能政策推進不及預期。

 

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