川財周觀點

 

    7 月動力電池裝車概念股量24.2GWh，同比+114.2%，環比下降10.5%,寧德時代市場份額以較大優勢繼續領跑，根據中汽協的數據，7 月，新能源汽車產銷分別完成61.7 萬輛和59.3萬輛，同比增長1.2 倍，乘聯會上調對全年新能源乘用車的銷量預測數據，從550 萬輛調整至600 萬輛。近日美國兩院陸續投票通過了《減少通貨膨脹法案》，其中包括在 10年內為氣候和能源相關項目提供近 4000 億美元的資金，以及延長和改善美國電動汽車稅收抵免，若法案落地，將刺激美國電動車銷量。7 月新能源行業龍頭股整體基本面表現依然強勁，海外刺激政策也有望在近期落地，最近股價出現一定回調，有望帶來介入時機。

 

    市場一周表現

 

    本周電力設備指數上漲3.11%，上證指數上漲1.55%，滬深300 指數上漲0.82%。各子板塊中，電池指數上漲1.82%，光伏設備指數上漲6.04%，風電設備指數上漲2.76%。個股方面，電池行業周漲幅前三的公司為：珠海冠宇（688772.SH, 22.20%），正業科技（300410.SZ,21.51%），中國寶安（000009.SZ,13.62%）；周跌幅前三的公司為：孚能科技（688567.SH, -11.90%），芳源股份（688148.SH, -10.96%），廈鎢新能（688778.SH,-9.12%）。

 

    行業動態

 

    《2022 年通脹削減法案》以51 票對50 票的微弱優勢得到美國參議院民主黨人的通過。

 

    眾議院將于8 月12 日進行審議，若其批準后將送交至白宮，經拜登簽署后生效。新法案得到參議院通過，有望最終落地。新法案旨在通過為能源項目提供稅收減免和投資來改善能源安全并解決氣候危機；減少赤字，對抗通脹；致力于到2030 年將碳排放量減少約40%。新法案還明確將在未來10 年內投入3690 億美元于能源和氣候領域項目中。

 

    法案有效期為2023 年1 月1 日-2032 年12 月31 日。（財聯社）8 月9 日，乘聯會發布7 月中國乘用車產銷數據。2022 年7 月乘用車市場零售達到181.8萬輛，同比增長20.4%，是以往10 年的次高增速；7 月零售環比下降6.5%，環比增速處于近10 年同期歷史第3 高位。1-7 月累計零售1107.9 萬輛，同比下降3.5%，同比減少41 萬輛，其中6-7 月同比增加68 萬輛的增量貢獻較大。（乘用車聯合會）8 月5 日，有媒體稱蔚來ET5 目前正在做量產前的準備工作。根據此前報道，蔚來ET5量產車型的內飾有望于2022 成都車展期間發布，隨后在于9 月內開啟交付。（第一電動網）

 

    蔚來江蘇大運河線正式貫通，南起蘇州，北至徐州，途經無錫、常州、鎮江、揚州、淮安、宿遷，共覆蓋8 座城市。江蘇大運河線全程約615 公里。沿線布局9 座換電站、7座超充站。（易車）上半年全國鋰離子電池產量超過280GWh，同比增長150%，全行業收入突破4800 億元。

 

    （工信部官網）

 

    小鵬G9 將于8 月10 日開啟預售，預計9 月上市。作為小鵬汽車打造的全新純電中大型SUV，小鵬G9 基于X-EEA 3.0 電子電氣架構打造，配備Xpilot 4.0 輔助駕駛系統等豐富配置。（易車）

 

    公司公告

 

    天奈科技：關于向激勵對象首次授予限制性股票的公告：限制性股票首次授予日：2022年8 月3 日，限制性股票首次授予數量：29.55 萬股，約占目前公司股本總額23.22 億股的0.13%，股權激勵方式：第二類限制性股票，激勵對象：108 人。

 

    遠翔新材：首次公開發行股票并在創業板上市發行公告：本次發行股票數量為1.61 億股，占發行后總股本的25.02%。全部為公開發行新股，公司股東不進行公開發售股份。

 

    本次發行后公司總股本為6.42 億股。

 

    北汽藍谷：公司上半年營業收入34.79 億元。同比增長42.76%，歸屬于上市公司股東凈利潤-21.81 億元; 北汽藍谷新能源科技股份有限公司子公司2022 年7 月份產銷快報：

 

    2022 年7 月份產量2285 輛，累計同比增加233.75%，銷量3640 輛，累計同比增加97.61%。

 

    欣旺達：關于受讓合資公司股權并參與投資建設鋰電池新材料項目的公告：公司受讓盛屯礦業集團股份有限公司持有的浙江偉明盛青能源新材料有限公司10%的股權，受讓價格為0 元人民幣。公司將通過合資公司與偉明環保、永青科技、盛屯共同在溫州市開發建設高冰鎳精煉、高鎳龍頭股三元前驅體生產、高鎳正極材料生產及相關配套項目，實現年產20 萬噸高鎳三元正極材料; 關于子公司香港欣威擬與偉明、Merit 共同投資建設紅土鎳礦冶煉年產高冰鎳含鎳金屬4 萬噸（印尼）項目龍頭股的公告：公司全資子公司香港欣威電子與偉明（香港）、Merit International Capital Limited 在印度尼西亞設立合資公司PT Jiamanda New Energy（暫定名）開發建設紅土鎳礦冶煉年產高冰鎳含鎳金屬4 萬噸（印尼）項目。

 

    億緯鋰能：本次向特定對象發行擬募集資金總額為90 億元，扣除發行費用后的募集資金凈額擬用于投資以下項目：動力儲能鋰離子電池產能龍頭股建設項目60 億（乘用車鋰離子動力電池項目34 億、HBF16GWh 乘用車鋰離子動力電池項目26 億）、補充流動資金30億。

 

    風險提示：供應鏈瓶頸導致需求量不及預期、市場競爭加劇導致行業盈利能力下滑等

 

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