投資要點：

 

    　　投資建議：根據乘聯會數據，2022 年7 月國內乘用車概念股批發銷量213.4萬輛，同比增長40.8%，環比增長-2.5%，即使是在傳統消費淡季7 月汽車銷量依然保持與6 月相當的水平，體現政策刺激下車市表現淡季不淡的特征，部分地區刺激汽車消費政策依然存在，乘聯會預測，8 月狹義乘用車零售188.0 萬輛，同比增長29.6%，環比增長3.4%，預計下半年車市仍有望保持兩位數以上的高增長，建議關注中報業績超預期個股。新能源汽車方面，7 月新能源汽車龍頭股銷量59.3 萬輛，同比增長1.2倍，表現淡季旺銷，近期四川限電我們認為對新能源汽車產業鏈影響較小，且新能源汽車免購置稅政策延至2023 年年底，政策刺激疊加市場需求向好，預計新能源汽車需求依然有望保持高速增長，根據乘聯會預測，8 月新能源零售銷量預計52.0 萬輛，同比增長108.3%，環比增長7.0%，上游部分資源品價格下降疊加鋰電材料加工費或將調整，建議盈利改善的動力電池企業。

 

    　　行情回顧：上周汽車（申萬）行業指數上漲了0.40%，跑贏滬深300 指數1.36 個百分點。其中，重點細分行業一周漲跌幅為，乘用車-0.51%、商用車0.41%、汽車零部件0.89%。新能源汽車指數上漲0.03%，跑贏滬深300 指數0.98 個百分點。其中，重點細分行業一周漲跌幅為，動力電池0.35%、鋰電正極-3.32%、鋰電負極0.34%、鋰電隔膜-1.00%、電解液-4.99%。

 

    　　行業動態：1）、國家電網概念股：應對用電高峰，試點推行電動汽車錯峰充電；科技部等九部門：力爭到 2030 年純電動乘用車新車平均電耗大幅下降；3）、工信部355 億元新能源補貼公示：比亞迪獲得52 億，特斯拉34 億；4）、國常會：新能源汽車免稅政策延至2023 年年底。

 

    　　公司動態：1）、中原內配概念股：關于簽署戰略合作框架協議的公告；2）、川環科技龍頭股：關于簽訂戰略合作框架協議的公告；3）、迪生力：2022 年半年度報告；4）、萬豐奧威：2022 年半年度報告；5）、德賽西威：

 

    　　2022 年半年度報告；6）、菱電電控概念股：2022 年半年度報告。

 

    　　風險因素：汽車銷量不及預期，新能源汽車銷量不及預期，政策不及預期，原材料價格大幅波動。

 

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