風光行業2022年10月月報：光伏產業鏈上游博弈加劇 風光新增裝機量持續提升

 

      光伏方面，1-9月全國累計新增光伏裝機容量52.6GW，同比增長106%；9月單月新增光伏裝機容量8.13GW，同比增長132%，本月新增裝機量創年內新高。從招標量來看，1-9月國內組件招標需求已達102GW，行業內生需求持續旺盛，光伏產業鏈景氣度有望持續向上。

 

      產業鏈方面，本月硅料供應鏈環比顯著提升，硅料供應緊張局面有所緩解，而電池片環節由于新增產能不足疊加下游組件排產環比提升，從而推動價格持續上漲，短期內電池片供應緊張格局或將持續。后續在全球光伏裝機需求持續旺盛的背景下，隨著硅料產能陸續釋放，硅料價格下降預期增強，產業鏈利潤將逐步向下游轉移，組件環節盈利有望修復，繼續看好光伏產業鏈一體化，以及逆變器環節的龍頭企業。風電方面，1-9月全國風電累計新增裝機量達到19.24GW，同比增長17%；其中9月單月新增3.1GW，同比增長72%。

 

      隨著風光大基地項目和海上風電項目加速推進，疊加風機單價下行的趨勢，風電景氣度有望持續提升，風電企業有望迎來量利齊升。持續看好風電行業的發展空間，建議重點關注風電零部件和海上風電相關產業鏈的龍頭企業。

 

      上月市場表現

 

      2022年10月1日至2022年10月31日,上證指數下跌4.33%，滬深300下跌7.78%，創業板綜上漲2.53%，中證1000上漲2.74%。10月份漲幅居前三位的行業為計算機、國防軍工和通信；漲幅居后三位的行業依次為煤炭、房地產和食品飲料。

 

      各子板塊中，光伏指數上漲6.41%，板塊跑贏上證指數10.74個百分點。風電指數上漲6.34%，板塊跑贏上證指數10.67百分點。

 

      2022年10月1日至2022年10月31日,SW光伏板塊月漲幅前五的個股為通靈股份、上能電氣、宇邦新材、福斯特和固德威，漲幅分別為36.66%、33.35%、25.20%、20.41%和18.37%。

 

      SW風電板塊月漲幅前五的個股為海力風電、金雷股份、大金重工、泰勝風能和湘電股份，漲幅分別為25.06%、22.56%、19.53%、16.84%和14.88%。

 

      重點公司動態

 

      大全能源：公司發布公告稱，公司以自有或自籌資金24.99 億元人民幣向全資子公司內蒙古大全新材料進行增資，用于內蒙古大全新材料在30 萬噸/年高純工業硅項目和20萬噸/年有機硅項目的投資建設和運營。

 

      協鑫集成：公司發布公告稱，于2022 年10 月24 日與蕪湖市灣?區人民政府簽訂了《協鑫20GW 光伏電池及配套產業生產基地項目投資協議書》，就公司在蕪湖市灣?區投資建 設TOPCon 光伏電池及配套產業生產基地項目達成合作意向，項目計劃總投資80 億元。

 

      通威股份：公司發布公告稱，公司基于保山市良好的晶硅光伏產業發展投資條件，在前期與保山市人民政府、昌寧縣人民政府簽署的《云南通威二期20 萬噸高純晶硅綠色能源項目投資協議》基礎上，與保山市人民政府、龍陵縣人民政府就投資云南通威高純晶硅一體化綠色基材項目達成初步合作意向，并擬簽署投資框架協議。

 

      大唐國際：公司發布公告稱，公司審議通過關于投資建設天津大唐黑石巖38.4MWp 農光互補發電項目等3 個新能源項目的議案，同意投資建設天津大唐黑石巖38.4MWp 農光互補發電項目、北京大旺食品屋頂分布式光伏發電項目，曹妃甸三農場120MW 漁光互補項目，上述項目總投資合計約9.18 億元，資本金占總投資的30%。

 

      桂冠電力：公司發布公告稱，公司計劃投資建設5 個光伏項目，直流側累計裝機量為602.7MW；2 個風電項目，未披露規模。項目合計總投資額約33.96 億元，資金來源為資本金30%，銀行貸款70%。

 

      晶澳科技：公司發布公告稱，公司擬對公司一體化產能進行擴建，投資項目為邢臺一車間5GW 組件改造項目和合肥5GW 組件項目，預計投資額合計15.65 億元，占最近一期經審計凈資產9.49%。